«Бонус» к пенсии: что такое программа долгосрочных сбережений (ПДС) и что с ней не так. Простыми словами
Программа долгосрочных сбережений помогает получить «вторую пенсию». Программа долгосрочных сбережений (ПДС) — накопительный инструмент в России, с помощью которого граждане могут откладывать свои деньги «вдолгую» с участием государства и получать благодаря этому дополнительный доход к будущей пенсии. Заработала эта программа 1 января 2024 года, но пока не снискала особой популярности. Почему — рассказываем в нашем материале.
/imgs/2025/06/28/17/6856905/c4def4f70e4c9435d29515a25a9472fa833987b9.png)
© Коллаж: «Секрет фирмы», создано при помощи нейросети recraft.ai
Проще говоря, это как копилка с бонусами от государства: вы пускаете свои деньги на инвестиции, государство добавляет определённую сумму и позволяет вернуть часть налогов.
Но забрать вложенное с процентами можно будет через 15 лет или после выхода на пенсию. Притом не сразу — а частями, каждый месяц.
По сути, человек сам зарабатывает себе вторую пенсию.
Как работает ПДС
Вы заключаете договор с любым аккредитованным негосударственным пенсионным фондом (НПФ) — и начинаете делать взносы. Информация об аккредитованных НПФ есть на сайте «Госуслуги» и в реестре Банка России.
Государство также вносит дополнительную сумму на ваш счёт. Это называется софинансирование.
Чтобы получить от государства доплату, нужно вносить не менее 2 000 рублей в год. Максимальная годовая доплата от государства — 36 000 рублей в год.
Сколько усилий для этого нужно приложить, зависит от дохода.
Среднемесячный доход (руб.) | Формула софинансирования | Взнос гражданина для максимальной поддержки (руб.) | Максимальная поддержка государства (руб.) |
---|---|---|---|
До 80 тыс. | ₽1 государства на ₽1 гражданина | 36 тыс. в год | 36 тыс. в год |
80–150 тыс. | ₽1 государства на ₽2 гражданина | 72 тыс. в год | 36 тыс. в год |
Выше 150 тыс. | ₽1 государства на ₽4 гражданина | 144 тыс. в год | 36 тыс. в год |
Государство участвует в софинансировании 10 лет с первой даты уплаты. То есть за 10 лет максимально можно получить 360 000 рублей.
Деньги не просто лежат на счету в НПФ. Их размещают в различных активах: государственных ценных бумагах, корпоративных облигациях, акциях, паевых фондах, недвижимости.
В высокорискованные инструменты НПФ не вправе вкладывать больше 7%.
Важно изучать инвестиционную декларацию выбранного НПФ и сравнивать фонды по доходности — сводные данные есть на сайте Банка России.
/imgs/2025/06/27/13/6856843/ab8657a966145c72eb0338a1558354a9d6d25c68.png)
© Создано при помощи нейросети recraft.ai
Итак, за годы накопится капитал. Возможно, даже солидный. Что дальше?
Через 15 лет после вступления в программу можно перестать делать взносы и начать получать выплаты. Также «распечатать кубышку» могут мужчины, когда им исполнится 60 лет, и женщины в 55 лет. Не нужно ждать все 15 лет — можно идти за деньгами хоть на следующий день после юбилея.
Есть два варианта ежемесячных выплат:
- на определённый срок (обычно не менее 10 лет),
- пожизненные — фонд делит сумму на ожидаемую продолжительность жизни.
Если ежемесячная выплата получается ниже 10% официального прожиточного минимума пенсионера, то все средства можно получить сразу одной суммой.
Примерную сумму выплат по ПДС можно рассчитать с помощью специального калькулятора.
Досрочно забрать средства (все или часть) можно при тяжёлой болезни или утрате кормильца. При этом счёт останется открытым и пополняемым.
Деньги на счёте ПДС не подлежат аресту или конфискации и не делятся при разводе. В случае смерти деньги, если выплаты ещё не начались, переходят наследникам.
Нюансы ПДС
📌 Перевод накопительной пенсии. Если вы работали с 2002 по 2014 год, у вас могут быть пенсионные накопления — они хранятся либо в Социальном фонде России (СФР), либо в НПФ. Эти накопления можно перевести в ПДС.
Узнать о накоплениях и месте их хранения можно на «Госуслугах» или в СФР.
- Если накопления уже в выбранном НПФ, достаточно подать заявление до конца года, деньги переведут на счёт ПДС до 31 марта следующего года (отозвать заявление можно до 31 января).
- Если накопления в другом фонде или в СФР, сначала нужно перевести их в НПФ, где заключён договор ПДС, а затем уже подать заявление на перевод этих денег в программу долгосрочных сбережений. Но при переводе вы можете потерять часть инвестиционного дохода.
Нельзя перевести в программу материнский капитал: даже если он был на пенсионном счёте, его вернут в СФР.
📌Страхование. Взносы и весь доход по ним застрахованы государством на сумму до 2,8 миллиона рублей. Пенсионные накопления, переведённые в ПДС, полностью защищены и не входят в этот лимит — то есть компенсация может быть больше.
Если ваш НПФ обанкротится на этапе накоплений, Агентство по страхованию вкладов ( АСВ) выплатит компенсацию — на ваш банковский счёт или в другой НПФ.
📌Налоговые льготы. Владельцы ПДС вправе получить два вида налоговых вычетов:
➤ На взносы: возврат НДФЛ с суммы, вложенной в ПДС (точнее, максимум с 400 000 рублей в год). Если ставка НДФЛ 13%, максимальный возврат — 52 000 рублей, 22% — 88 000 рублей.
Но лимит действует на все долгосрочные инвестиции в совокупности. Помимо взносов в ПДС, сюда также относятся индивидуальные инвестиционные счета (ИИС-3).
Предположим, вы платили НДФЛ по ставке 13%. За год вы внесли 320 000 рублей на ИИС-3 и затем перевели ещё 110 000 рублей на счёт в ПДС. В итоге ваши взносы составили: 320 000 + 110 000 = 430 000 рублей. От налогообложения освободить получится только 400 000 ₽. Соответственно, возврат по НДФЛ будет 52 000 рублей (400 000 × 13%).
Размер возврата не может превышать сумму налога, уплаченного вами за год. Получить обратно можно лишь то, что фактически было перечислено в бюджет.
➤ На доход: участники ПСД не платят налог с прибыли от инвестиций. Но только пока доход не превысит 30 млн рублей — с каждого следующего рубля уже нужно будет делиться с государством частью дохода.
/imgs/2025/06/27/13/6856844/d7d98f3165189264108291ada8e7ee855e829982.png)
© Создано при помощи нейросети recraft.ai
Программа долгосрочных сбережений доступна всем гражданам РФ старше 18 лет. Можно открыть несколько счетов — для себя и близких родственников. К ним относятся:
- муж или жена;
- родители и усыновители;
- дети, в том числе усыновлённые и дети-инвалиды под опекой;
- братья и сестры;
- бабушки, дедушки и внуки.
Даже если открыть несколько счетов, лимит доплаты от государства останется прежним — не более 36 000 рублей в год. На налоговые вычеты дополнительные счета также не повлияют.
Пенсионеры могут участвовать в ПДС и получать все государственные преференции. Но для налоговых льгот важно иметь доход, облагаемый НДФЛ, — саму пенсию не учитывают.
Можно перевести накопления в другой фонд, но перевод будет небыстрым: средства уйдут в новый НПФ только через пять лет с момента заявления (до 31 марта шестого года). В это время можно открыть и пополнять новый счёт.
Когда и зачем запустили ПДС
Программа долгосрочных сбережений начала действовать в России с января 2024 года. Её инициатором выступило правительство, а ключевую роль в разработке законопроекта сыграли Минфин и Банк России.
Появление ПДС стало результатом реформирования системы пенсионных накоплений, которое проводилось с 2016 года.
Основная задача новой программы — помочь россиянам обеспечить себе дополнительный доход на пенсии. Ну и сформировать финансовую подушку безопасности на случай непредвиденных жизненных обстоятельств.
ВЦИОМ в декабре 2024 года провёл опрос россиян о ПДС. Почти три четверти респондентов что-то знали о программе, но только 10% хорошо разбираются в ней, а большинство осведомлены лишь поверхностно.
Результаты опроса ВЦИОМ
Вариант ответа | Все опрошенные | Поколение цифры (2001 г. и позднее) | Младшие миллениалы (1992–2000) | Старшие миллениалы (1982–1991) | Реформенное поколение (1968–1981) | Поколение застоя (1947–1967) | Поколение оттепели (до 1947) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Точно буду участвовать, в ближайшие 1–2 года | 5 | 2 | 2 | 5 | 8 | 3 | 0 |
Скорее буду, в перспективе 3–5 лет | 17 | 30 | 20 | 23 | 20 | 7 | 0 |
Скорее не буду участвовать | 31 | 33 | 39 | 29 | 30 | 30 | 0 |
Точно не буду участвовать | 28 | 15 | 15 | 19 | 20 | 46 | 72 |
Уже участвую в программе долгосрочных сбережений | 4 | 0 | 2 | 4 | 5 | 3 | 0 |
Другое | 3 | 5 | 3 | 3 | 2 | 4 | 0 |
Затрудняюсь ответить | 12 | 15 | 19 | 17 | 15 | 7 | 28 |
/imgs/2025/06/27/09/6856573/32f8515b87269b29d7990b35ffab90b9ea54aff2.jpg)
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) выглядит как попытка государства простимулировать россиян самостоятельно формировать накопления на пенсию или крупные жизненные цели. На мой взгляд, идея в целом здравая, ведь после того, как гражданин вносит деньги на специальный счёт, государство через льготы и субсидии его поощряет. Но на практике ПДС пока не вызывает массового интереса
Плюсы и минусы ПДС
Плюсы | Минусы |
---|---|
Можно копить не только для себя, но и для близких родственников (на детей, родителей и пр.). | Софинансирование зависит от дохода: чем выше официальный доход, тем больше собственных взносов потребуется для получения максимального бонуса. |
Государственное софинансирование в течение 10 лет. | Доходность НПФ нестабильна: реальная среднегодовая доходность НПФ за 10 лет ниже инфляции (6,3% против 7,15%) (https://www.cbr.ru/analytics/RSCI/activity\_npf/), а инвестиционная стратегия консервативна. |
Не нужно самому управлять инвестициями: всё делает НПФ, отчёт о доходах можно получить в любое время. | Непосредственно по ПДС у разных НПФ сильно отличаются результаты (https://www.rbc.ru/quote/news/article/67d12f5b9a7947da8688caa3) — от 15 до 39% годовых за 2024 год. Нет гарантий, что выбранный фонд окажется в лидерах. |
Инвестиции под контролем Банка России, с жёстким ограничением на рискованные вложения, основа — надёжные облигации. | Ограничение по налоговому вычету: лимит в 400 000 рублей распространяется и на ИИС, и на ПДС, и на накопительное страхование жизни. |
Есть опция перевода накопительной пенсии в ПДС, получение выплат в 55/60 лет, возможно получение выплат единовременно или частями. | Ограничение по выплатам: они растягиваются минимум на 10 лет. Ежемесячные выплаты могут быть ниже пожеланий участника, лимиты по суммам определяет сам НПФ. |
Налоговый вычет до 52—88 тысяч рублей в год (зависит от НДФЛ и суммы уплаченных налогов). | Сложно забрать деньги досрочно: вывести средства можно только при наступлении исключительных обстоятельств. |
Взносы застрахованы до 2,8 млн рублей. | Комиссии: в 2024–2026 годах фиксированное вознаграждение НПФ составит 0,6% от средней стоимости накоплений за год. С 2027 года оно снизится до 0,5%. Дополнительно фонд сможет получать переменное вознаграждение: 20% от той части дохода, которая не превышает специальный показатель Центробанка, и 25% — от суммы дохода сверх этого уровня. |
Всё, что накоплено, можно передать по наследству. | Скепсис и недоверие: многие опасаются повторения неприятных ситуаций с изменениями в пенсионном законодательстве. |
Как будут развивать ПДС
На июне на Петербургском международном экономическом форусе (ПМЭФ-2025) обсуждали изменения в программу. Правительство планирует улучшить налоговые стимулы и, возможно, ввести дополнительные вычеты или субсидии.
Обсуждали и механизмы софинансирования со стороны работодателей — как в западных пенсионных системах.
Звучали идеи о сокращении срока «заморозки» денег и возможности частичного досрочного снятия, например на лечение или образование.
/imgs/2025/06/27/09/6856575/a67b50fc253efa66ee6cc6f512ac674daf498842.jpg)
Также говорилось о расширении перечня организаций, участвующих в программе, то есть не только НПФ, но и коммерческие банки, инвестиционные компании. Главная цель — сделать ПДС массовым инструментом накопления.
Конкретные изменения и нововведения в сфере пенсионных накоплений и долгосрочных сбережений, которые обсуждают власть и бизнес:
✔️ Объединённая цифровая инфраструктура ПДС. Предлагается создать единую цифровую платформу для ПДС с возможностью онлайн-оформления и авторизации через «Госуслуги», чтобы сделать продукт доступнее и прозрачнее.
✔️ Упрощение процедуры перевода пенсионных накоплений. Сейчас перевод средств между фондами сложен, требуется личное посещение отделения. Будет совершенствоваться цифровизация и упрощение процесса, чтобы клиент мог переводить накопления онлайн.
✔️ Автоматический перевод пенсионных накоплений. Рассматривается идея автоматического или «по умолчанию» перевода накоплений граждан из НПФ в программу долгосрочных сбережений (ПДС), если человек не отказался в явной форме от такого перевода.
✔️ Введение налоговых льгот для работодателей. Работодателям хотят разрешить учитывать взносы в ПДС работников как расходы при налогообложении прибыли. Эти взносы не будут облагаться страховыми взносами в пределах 12% от фонда оплаты труда.
✔️ Ускорение получения налогового вычета и упрощение доступа. Предлагается упростить механизм получения налогового возврата, особенно для пожилых граждан, сделать его более прозрачным и автоматизированным.
✔️ Возможность сохранения «истории» договора при переводе. При переходе из одного договора ПДС в другой срок предыдущего будет зачитываться, чтобы граждане не теряли права на льготы и вычеты.
✔️ Изменения регуляторных лимитов для пенсионных фондов. ЦБ с 2027 года планирует снять ограничения по отдельным инструментам и таким образом повысить допустимую долю активов повышенного риска с 7 до 15% в портфелях НПФ, одновременно ужесточая стресс-тесты и снижая лимит вложения в один актив до 5% к 2030 году.
✔️ Расширение инструментов. В конце октября 2024 года стало известно, что по поручению президента России Владимира Путина Минфин разрабатывает инструмент семейного инвестирования. В ведомстве уточнили, что в планах создать специальную линейку семейных инвестиционных продуктов с возможностью получать налоговый вычет до 1 миллиона рублей в год.
Альтернативы ПДС
Можно копить на старость или на любые цели и без ПДС. Вот какие инструменты для этого есть:
⭐ Вклады и накопительные счета в банках. Простой, надёжный вариант долгосрочного хранения денег. Подходит для консервативных инвесторов. ⭐ Негосударственное пенсионное обеспечение (НПО) — накопление пенсионных средств с возможностью частичного налогового вычета, основная цель — долгосрочное формирование пенсионного капитала. ⭐ Накопительное страхование жизни (НСЖ). Помимо накопления, получаете страховую защиту на случай утраты трудоспособности или смерти. Часто объединяются с инвестиционной составляющей и предусматривают налоговые вычеты. ⭐ Покупка недвижимости. Классический способ вложить деньги на долгий срок, но требует значительных сумм и связан с расходами на содержание. ⭐ Самостоятельное инвестирование на фондовом рынке. Требует знаний и готовности к рискам, зато позволяет гибко управлять портфелем. С помощью ИИС можно получать налоговые льготы. Подходит тем, кто готов к умеренному риску и долгому горизонту инвестиций. ⭐ Долевое страхование жизни (ДСЖ) — новый для России продукт, запущенный с 1 января 2025 года. Сочетает в себе страхование жизни и инвестирование. Часть уплачиваемых клиентом взносов идёт на страховую защиту (например, на случай смерти или болезни), а другая — инвестируется в паи инвестиционных фондов. В отличие от НСЖ человек сам выбирает, в какие фонды вкладываться. Но если вложения прогорят, страховая ничего не компенсирует (в НСЖ обязаны вернуть хотя бы внесённое).
/imgs/2025/06/27/09/6856576/ce8a431b1274d99a58ec680621fd332f82004643.jpg)
Среди альтернатив ПДС для россиян можно выделить ИИС, НСЖ, покупку валюты или золота, вложения в недвижимость как более понятные и привычные инструменты, а также самостоятельное инвестирование через брокера, но это больше подходит для более опытных. ПДС пока не конкурент этим инструментам по популярности. Чтобы это изменилось, программа должна стать прозрачнее, гибче и понятнее для массового инвестора.
ФАКТ
С 1 апреля 2025 года банки, работающие агентами негосударственных пенсионных фондов или страховых компаний, должны предоставлять клиентам ПДС специальные информационные документы (КИД), в которых раскрываются основные условия и риски этих продуктов. Требование введено Банком России. При оформлении договоров банк обязан довести до сведения клиента эти документы, даже если они высылаются электронно. Инвесторам предлагается внимательно изучать эти материалы и быть в курсе всех особенностей и возможных рисков ПДС.
Эта статья — одна из тысяч в «Энциклопедии "Секрета фирмы"». В этом проекте мы простыми словами рассказываем о сложных терминах и явлениях. Посмотрите другие статьи «Энциклопедии», чтобы лучше понимать мир, в котором мы живём.
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.
Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.