secretmag.ru
Энциклопедия9 мин.

«Бонус» к пенсии: что такое программа долгосрочных сбережений (ПДС) и что с ней не так. Простыми словами

© Коллаж: «Секрет фирмы», создано при помощи нейросети recraft.ai

Программа долгосрочных сбережений помогает получить «вторую пенсию». Программа долгосрочных сбережений (ПДС) — накопительный инструмент в России, с помощью которого граждане могут откладывать свои деньги «вдолгую» с участием государства и получать благодаря этому дополнительный доход к будущей пенсии. Заработала эта программа 1 января 2024 года, но пока не снискала особой популярности. Почему — рассказываем в нашем материале.

Проще говоря, это как копилка с бонусами от государства: вы пускаете свои деньги на инвестиции, государство добавляет определённую сумму и позволяет вернуть часть налогов.

Но забрать вложенное с процентами можно будет через 15 лет или после выхода на пенсию. Притом не сразу — а частями, каждый месяц.

По сути, человек сам зарабатывает себе вторую пенсию.

Как работает ПДС

Вы заключаете договор с любым аккредитованным негосударственным пенсионным фондом (НПФ) — и начинаете делать взносы. Информация об аккредитованных НПФ есть на сайте «Госуслуги» и в реестре Банка России.

Государство также вносит дополнительную сумму на ваш счёт. Это называется софинансирование.

Чтобы получить от государства доплату, нужно вносить не менее 2 000 рублей в год. Максимальная годовая доплата от государства — 36 000 рублей в год.

Сколько усилий для этого нужно приложить, зависит от дохода.

Среднемесячный доход (руб.)Формула софинансированияВзнос гражданина для максимальной поддержки (руб.)Максимальная поддержка государства (руб.)
До 80 тыс.₽1 государства на ₽1 гражданина36 тыс. в год36 тыс. в год
80–150 тыс.₽1 государства на ₽2 гражданина72 тыс. в год36 тыс. в год
Выше 150 тыс.₽1 государства на ₽4 гражданина144 тыс. в год36 тыс. в год

Государство участвует в софинансировании 10 лет с первой даты уплаты. То есть за 10 лет максимально можно получить 360 000 рублей.

Деньги не просто лежат на счету в НПФ. Их размещают в различных активах: государственных ценных бумагах, корпоративных облигациях, акциях, паевых фондах, недвижимости.

В высокорискованные инструменты НПФ не вправе вкладывать больше 7%.

Важно изучать инвестиционную декларацию выбранного НПФ и сравнивать фонды по доходности — сводные данные есть на сайте Банка России.

© Создано при помощи нейросети recraft.ai

Итак, за годы накопится капитал. Возможно, даже солидный. Что дальше?

Через 15 лет после вступления в программу можно перестать делать взносы и начать получать выплаты. Также «распечатать кубышку» могут мужчины, когда им исполнится 60 лет, и женщины в 55 лет. Не нужно ждать все 15 лет — можно идти за деньгами хоть на следующий день после юбилея.

Есть два варианта ежемесячных выплат:

  • на определённый срок (обычно не менее 10 лет),
  • пожизненные — фонд делит сумму на ожидаемую продолжительность жизни.

Если ежемесячная выплата получается ниже 10% официального прожиточного минимума пенсионера, то все средства можно получить сразу одной суммой.

Примерную сумму выплат по ПДС можно рассчитать с помощью специального калькулятора.

Досрочно забрать средства (все или часть) можно при тяжёлой болезни или утрате кормильца. При этом счёт останется открытым и пополняемым.

Деньги на счёте ПДС не подлежат аресту или конфискации и не делятся при разводе. В случае смерти деньги, если выплаты ещё не начались, переходят наследникам.

Нюансы ПДС

📌 Перевод накопительной пенсии. Если вы работали с 2002 по 2014 год, у вас могут быть пенсионные накопления — они хранятся либо в Социальном фонде России (СФР), либо в НПФ. Эти накопления можно перевести в ПДС.

Узнать о накоплениях и месте их хранения можно на «Госуслугах» или в СФР.

  • Если накопления уже в выбранном НПФ, достаточно подать заявление до конца года, деньги переведут на счёт ПДС до 31 марта следующего года (отозвать заявление можно до 31 января).
  • Если накопления в другом фонде или в СФР, сначала нужно перевести их в НПФ, где заключён договор ПДС, а затем уже подать заявление на перевод этих денег в программу долгосрочных сбережений. Но при переводе вы можете потерять часть инвестиционного дохода.

Нельзя перевести в программу материнский капитал: даже если он был на пенсионном счёте, его вернут в СФР.

📌Страхование. Взносы и весь доход по ним застрахованы государством на сумму до 2,8 миллиона рублей. Пенсионные накопления, переведённые в ПДС, полностью защищены и не входят в этот лимит — то есть компенсация может быть больше.

Если ваш НПФ обанкротится на этапе накоплений, Агентство по страхованию вкладов ( АСВ) выплатит компенсацию — на ваш банковский счёт или в другой НПФ.

📌Налоговые льготы. Владельцы ПДС вправе получить два вида налоговых вычетов:

На взносы: возврат НДФЛ с суммы, вложенной в ПДС (точнее, максимум с 400 000 рублей в год). Если ставка НДФЛ 13%, максимальный возврат — 52 000 рублей, 22% — 88 000 рублей.

Но лимит действует на все долгосрочные инвестиции в совокупности. Помимо взносов в ПДС, сюда также относятся индивидуальные инвестиционные счета (ИИС-3).

Предположим, вы платили НДФЛ по ставке 13%. За год вы внесли 320 000 рублей на ИИС-3 и затем перевели ещё 110 000 рублей на счёт в ПДС. В итоге ваши взносы составили: 320 000 + 110 000 = 430 000 рублей. От налогообложения освободить получится только 400 000 ₽. Соответственно, возврат по НДФЛ будет 52 000 рублей (400 000 × 13%).

Размер возврата не может превышать сумму налога, уплаченного вами за год. Получить обратно можно лишь то, что фактически было перечислено в бюджет.

На доход: участники ПСД не платят налог с прибыли от инвестиций. Но только пока доход не превысит 30 млн рублей — с каждого следующего рубля уже нужно будет делиться с государством частью дохода.

© Создано при помощи нейросети recraft.ai

Программа долгосрочных сбережений доступна всем гражданам РФ старше 18 лет. Можно открыть несколько счетов — для себя и близких родственников. К ним относятся:

  • муж или жена;
  • родители и усыновители;
  • дети, в том числе усыновлённые и дети-инвалиды под опекой;
  • братья и сестры;
  • бабушки, дедушки и внуки.

Даже если открыть несколько счетов, лимит доплаты от государства останется прежним — не более 36 000 рублей в год. На налоговые вычеты дополнительные счета также не повлияют.

Пенсионеры могут участвовать в ПДС и получать все государственные преференции. Но для налоговых льгот важно иметь доход, облагаемый НДФЛ, — саму пенсию не учитывают.

Можно перевести накопления в другой фонд, но перевод будет небыстрым: средства уйдут в новый НПФ только через пять лет с момента заявления (до 31 марта шестого года). В это время можно открыть и пополнять новый счёт.

Когда и зачем запустили ПДС

Программа долгосрочных сбережений начала действовать в России с января 2024 года. Её инициатором выступило правительство, а ключевую роль в разработке законопроекта сыграли Минфин и Банк России.

Появление ПДС стало результатом реформирования системы пенсионных накоплений, которое проводилось с 2016 года.

Основная задача новой программы — помочь россиянам обеспечить себе дополнительный доход на пенсии. Ну и сформировать финансовую подушку безопасности на случай непредвиденных жизненных обстоятельств.

ВЦИОМ в декабре 2024 года провёл опрос россиян о ПДС. Почти три четверти респондентов что-то знали о программе, но только 10% хорошо разбираются в ней, а большинство осведомлены лишь поверхностно.

Вариант ответаВсе опрошенныеПоколение цифры (2001 г. и позднее)Младшие миллениалы (1992–2000)Старшие миллениалы (1982–1991)Реформенное поколение (1968–1981)Поколение застоя (1947–1967)Поколение оттепели (до 1947)
Точно буду участвовать, в ближайшие 1–2 года5225830
Скорее буду, в перспективе 3–5 лет173020232070
Скорее не буду участвовать3133392930300
Точно не буду участвовать28151519204672
Уже участвую в программе долгосрочных сбережений4024530
Другое3533240
Затрудняюсь ответить1215191715728

Программа долгосрочных сбережений (ПДС) выглядит как попытка государства простимулировать россиян самостоятельно формировать накопления на пенсию или крупные жизненные цели. На мой взгляд, идея в целом здравая, ведь после того, как гражданин вносит деньги на специальный счёт, государство через льготы и субсидии его поощряет. Но на практике ПДС пока не вызывает массового интереса

Владимир Чернов
аналитик Freedom Finance Global

Плюсы и минусы ПДС

ПлюсыМинусы
Можно копить не только для себя, но и для близких родственников (на детей, родителей и пр.).Софинансирование зависит от дохода: чем выше официальный доход, тем больше собственных взносов потребуется для получения максимального бонуса.
Государственное софинансирование в течение 10 лет.Доходность НПФ нестабильна: реальная среднегодовая доходность НПФ за 10 лет ниже инфляции (6,3% против 7,15%) (https://www.cbr.ru/analytics/RSCI/activity\_npf/), а инвестиционная стратегия консервативна.
Не нужно самому управлять инвестициями: всё делает НПФ, отчёт о доходах можно получить в любое время.Непосредственно по ПДС у разных НПФ сильно отличаются результаты (https://www.rbc.ru/quote/news/article/67d12f5b9a7947da8688caa3) — от 15 до 39% годовых за 2024 год. Нет гарантий, что выбранный фонд окажется в лидерах.
Инвестиции под контролем Банка России, с жёстким ограничением на рискованные вложения, основа — надёжные облигации.Ограничение по налоговому вычету: лимит в 400 000 рублей распространяется и на ИИС, и на ПДС, и на накопительное страхование жизни.
Есть опция перевода накопительной пенсии в ПДС, получение выплат в 55/60 лет, возможно получение выплат единовременно или частями.Ограничение по выплатам: они растягиваются минимум на 10 лет. Ежемесячные выплаты могут быть ниже пожеланий участника, лимиты по суммам определяет сам НПФ.
Налоговый вычет до 52—88 тысяч рублей в год (зависит от НДФЛ и суммы уплаченных налогов).Сложно забрать деньги досрочно: вывести средства можно только при наступлении исключительных обстоятельств.
Взносы застрахованы до 2,8 млн рублей.Комиссии: в 2024–2026 годах фиксированное вознаграждение НПФ составит 0,6% от средней стоимости накоплений за год. С 2027 года оно снизится до 0,5%. Дополнительно фонд сможет получать переменное вознаграждение: 20% от той части дохода, которая не превышает специальный показатель Центробанка, и 25% — от суммы дохода сверх этого уровня.
Всё, что накоплено, можно передать по наследству.Скепсис и недоверие: многие опасаются повторения неприятных ситуаций с изменениями в пенсионном законодательстве.

Как будут развивать ПДС

На июне на Петербургском международном экономическом форусе (ПМЭФ-2025) обсуждали изменения в программу. Правительство планирует улучшить налоговые стимулы и, возможно, ввести дополнительные вычеты или субсидии.

Обсуждали и механизмы софинансирования со стороны работодателей — как в западных пенсионных системах.

Звучали идеи о сокращении срока «заморозки» денег и возможности частичного досрочного снятия, например на лечение или образование.

Также говорилось о расширении перечня организаций, участвующих в программе, то есть не только НПФ, но и коммерческие банки, инвестиционные компании. Главная цель — сделать ПДС массовым инструментом накопления.

Владимир Чернов
аналитик Freedom Finance Global

Конкретные изменения и нововведения в сфере пенсионных накоплений и долгосрочных сбережений, которые обсуждают власть и бизнес:

✔️ Объединённая цифровая инфраструктура ПДС. Предлагается создать единую цифровую платформу для ПДС с возможностью онлайн-оформления и авторизации через «Госуслуги», чтобы сделать продукт доступнее и прозрачнее.

✔️ Упрощение процедуры перевода пенсионных накоплений. Сейчас перевод средств между фондами сложен, требуется личное посещение отделения. Будет совершенствоваться цифровизация и упрощение процесса, чтобы клиент мог переводить накопления онлайн.

✔️ Автоматический перевод пенсионных накоплений. Рассматривается идея автоматического или «по умолчанию» перевода накоплений граждан из НПФ в программу долгосрочных сбережений (ПДС), если человек не отказался в явной форме от такого перевода.

✔️ Введение налоговых льгот для работодателей. Работодателям хотят разрешить учитывать взносы в ПДС работников как расходы при налогообложении прибыли. Эти взносы не будут облагаться страховыми взносами в пределах 12% от фонда оплаты труда.

✔️ Ускорение получения налогового вычета и упрощение доступа. Предлагается упростить механизм получения налогового возврата, особенно для пожилых граждан, сделать его более прозрачным и автоматизированным.

✔️ Возможность сохранения «истории» договора при переводе. При переходе из одного договора ПДС в другой срок предыдущего будет зачитываться, чтобы граждане не теряли права на льготы и вычеты.

✔️ Изменения регуляторных лимитов для пенсионных фондов. ЦБ с 2027 года планирует снять ограничения по отдельным инструментам и таким образом повысить допустимую долю активов повышенного риска с 7 до 15% в портфелях НПФ, одновременно ужесточая стресс-тесты и снижая лимит вложения в один актив до 5% к 2030 году.

✔️ Расширение инструментов. В конце октября 2024 года стало известно, что по поручению президента России Владимира Путина Минфин разрабатывает инструмент семейного инвестирования. В ведомстве уточнили, что в планах создать специальную линейку семейных инвестиционных продуктов с возможностью получать налоговый вычет до 1 миллиона рублей в год.

Альтернативы ПДС

Можно копить на старость или на любые цели и без ПДС. Вот какие инструменты для этого есть:

Вклады и накопительные счета в банках. Простой, надёжный вариант долгосрочного хранения денег. Подходит для консервативных инвесторов. ⭐ Негосударственное пенсионное обеспечение (НПО) — накопление пенсионных средств с возможностью частичного налогового вычета, основная цель — долгосрочное формирование пенсионного капитала. ⭐ Накопительное страхование жизни (НСЖ). Помимо накопления, получаете страховую защиту на случай утраты трудоспособности или смерти. Часто объединяются с инвестиционной составляющей и предусматривают налоговые вычеты. ⭐ Покупка недвижимости. Классический способ вложить деньги на долгий срок, но требует значительных сумм и связан с расходами на содержание. ⭐ Самостоятельное инвестирование на фондовом рынке. Требует знаний и готовности к рискам, зато позволяет гибко управлять портфелем. С помощью ИИС можно получать налоговые льготы. Подходит тем, кто готов к умеренному риску и долгому горизонту инвестиций. ⭐ Долевое страхование жизни (ДСЖ) — новый для России продукт, запущенный с 1 января 2025 года. Сочетает в себе страхование жизни и инвестирование. Часть уплачиваемых клиентом взносов идёт на страховую защиту (например, на случай смерти или болезни), а другая — инвестируется в паи инвестиционных фондов. В отличие от НСЖ человек сам выбирает, в какие фонды вкладываться. Но если вложения прогорят, страховая ничего не компенсирует (в НСЖ обязаны вернуть хотя бы внесённое).

Среди альтернатив ПДС для россиян можно выделить ИИС, НСЖ, покупку валюты или золота, вложения в недвижимость как более понятные и привычные инструменты, а также самостоятельное инвестирование через брокера, но это больше подходит для более опытных. ПДС пока не конкурент этим инструментам по популярности. Чтобы это изменилось, программа должна стать прозрачнее, гибче и понятнее для массового инвестора.

Владимир Чернов

ФАКТ

С 1 апреля 2025 года банки, работающие агентами негосударственных пенсионных фондов или страховых компаний, должны предоставлять клиентам ПДС специальные информационные документы (КИД), в которых раскрываются основные условия и риски этих продуктов. Требование введено Банком России. При оформлении договоров банк обязан довести до сведения клиента эти документы, даже если они высылаются электронно. Инвесторам предлагается внимательно изучать эти материалы и быть в курсе всех особенностей и возможных рисков ПДС.


Эта статья — одна из тысяч в «Энциклопедии "Секрета фирмы"». В этом проекте мы простыми словами рассказываем о сложных терминах и явлениях. Посмотрите другие статьи «Энциклопедии», чтобы лучше понимать мир, в котором мы живём.

Источник:Секрет фирмы