Что такое финансовая пирамида. Объясняем простыми словами
Финансовая пирамида — преступная инвестиционная система, где вкладчики получают доход за счёт взносов от новых вкладчиков.
Организаторы финансовых пирамид мотивируют жертв вкладывать деньги. Часть средств возвращается вкладчикам под видом процентов. Вкладчики приводят в пирамиду своих друзей и знакомых. Выплаты ранним инвесторам формируются из вложений тех, кто пришёл позже. Новые люди в пирамиде вообще рискуют никогда не получить обещанный доход. Как только приток новых участников замедляется и денег перестаёт хватать на всех участников — пирамида рушится.
Яркий пример крупной финансовой пирамиды — Finiko («Финико»). Она рухнула в 2021 году. Ущерб от её деятельности составил около миллиарда рублей. С 2019 года компания привлекала деньги россиян, обещая доходность в 20–30% в месяц за счёт инвестирования их средств в криптовалюту, фондовые рынки и высокорисковые активы. Незадолго до того, как финансовую пирамиду закрыли, Центробанк предупредил, что Finiko имеет признаки финансовой пирамиды.
Пример употребления на «Секрете»
«ЦБ увидел в "Кэшбери" признаки финансовой пирамиды и в сентябре 2018 года пожаловался на неё в Генпрокуратуру. Регулятор оценил ущерб от деятельности пирамиды в 3 млрд рублей. Пирамида рухнула 1 ноября 2018 года, а её предполагаемый создатель Артур Варданян через видеообращение пообещал постепенно закрыть долги перед "инвесторами"».
(Из новости о том, что в России вскрыли финансовую пирамиду с выходцами из «Кэшбери».)
Нюансы
Инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Алексей Бахтин рассказал об основных признаках классических финансовых пирамид:
- гарантируют сверхдоходность без конкретного продукта;
- нет чёткого плана выплат;
- нет полной информации о топ-менеджерах;
- отсутствует лицензия ЦБ.
Финансовые пирамиды бывают:
Одноуровневые. От участника требуется только "инвестировать". Участникам такой пирамиды гарантируют доход через определённое время. Первые клиенты получают прибыль от организатора. Далее, как правило, срабатывает принцип взаимного информирования — так появляются новые вкладчики.
**Многоуровневые.**Новичок должен пригласить несколько новых участников в пирамиду, чьи взносы распределяются аналогичным образом.
История
Первая в мире финансовая пирамида появилась в 1919 году в США, её создателем стал итальянский иммигрант Чарльз Понци. Он учредил фирму The Securities Exchange Company. Обещал всем вкладчикам 150% от вложенной суммы за 45 дней. Чарльз предлагал людям зарабатывать на покупке и продаже товаров в разные страны. В том же году компанию проверили федеральные агенты, признали финансовой пирамидой и ликвидировали.
Главным вдохновителем российских финансовых пирамид можно назвать Сергея Мавроди и его компанию "МММ". Фирма выпустила 991 000 акций, которые продавала за тысячу рублей. Затем МММ начала увеличивать цены на продажу и покупку акций по принципу «сегодня всегда дороже, чем вчера». Цены устанавливал сам Мавроди. Участникам пирамиды платили из денег новичков.
В 1994 году бумаги МММ мгновенно обесценились и разорили миллионы вложивших в них россиян. 50 человек покончили жизнь самоубийством, а доход Сергея Мавроди, по некоторым оценкам, был сопоставим с третью бюджета России в 90-х. Он утверждал, что деньги из офисов МММ "вывозили "КамАЗами" силовики, но куда они делись на самом деле — до сих пор не известно.
Ошибки в употреблении
Часто финансовую пирамиду путают с сетевым маркетингом. Он тоже строится на притоке новых людей, желающих заработать. И часто им приходится делать первоначальные вложения. Но всё же это разные вещи: создание пирамиды — преступление, а сетевой бизнес вполне легален: там прибыль приносят продажи, а не деньги привлечённых людей.
Цифры
В первом полугодии 2021 года Банк России выявил 146 финансовых пирамид. Это в 1,5 раза больше, чем за аналогичный период 2020 года. Повышенная активность мошенников связана с большим интересом россиян к инвестициям на фоне финансовой неграмотности, считают представители Банка России.
Россияне, которые стали жертвами финансовых пирамид, отдают мошенникам в среднем от 50 000 до 100 000 рублей. При этом в отдельных случаях суммы достигают сотни миллионов.
Факт
Посмотреть список компаний, в которых Центробанк увидел признаки финансовой пирамиды, можно на сайте регулятора.
Статью проверил:
Михаил Хачатурян, к. э. н., доцент департамента менеджмента и инноваций Финансового университета при Правительстве РФ