Малый бизнес столкнулся с подорожанием кредитов после повышения ключевой ставки
Повышение ключевой ставки Центробанка уже начало сказываться на малом и среднем предпринимательстве (МСП). После ужесточения денежной политики подорожали кредиты — процент по льготной программе финансирования для предпринимателей вырос с 7 до 7,25%. Если ключевая ставка до конца года дойдёт до 6%, это нивелирует всю выгоду от субсидированных займов для МСП.
На ухудшение положения бизнеса обратили внимание «Известия». Программу льготного финансирования малого бизнеса Минэкономразвития запустило в начале 2019 года в рамках профильного нацпроекта. Изначально предельная ставка по субсидированным кредитам составляла 8,5%, однако с 1 января 2021 года её снизили до 7%, чтобы сократить нагрузку на бизнес во время пандемии.
По новым правилам процент по льготным кредитам привязали к стоимости кредитов Центробанка по формуле «ключевая ставка + 2,75%». В тот момент она составляла 4,25%. Однако 19 марта регулятор ужесточил денежно-кредитную политику и впервые с 2018 года поднял ставку — до 4,5%. Центробанк объяснил решение попыткой сдержать инфляцию, которая с начала года разогналась до 5,7%.
Это немедленно повлекло за собой ухудшение условий программы кредитования для МСП. Пока рост небольшой, но представителей бизнеса беспокоят прогнозы по дальнейшему изменению ключевой ставки. Ожидается, что к концу 2021 года её повысят до 5,5–6%. В этом случае процент по кредитам для предпринимателей вернётся к отметке 8,5–8,75%, что уже выше, чем в начале программы помощи МСП. Таким образом, эффект от январского снижения ставок обнулится.
Впрочем, для тех, кто успел заключить договор с банком до повышения ставки, ничего не изменится. Всего с начала 2021 года до середины марта успели взять кредит порядка 5000 предпринимателей, им одобрили займы на 287 млрд рублей. Остальные вынуждены констатировать, что программа льготных кредитов начала разочаровывать: когда ключевая ставка снижалась, на это никак не реагировали, а стоило синхронизировать показатели, как денежная политика начала ужесточаться.
Между тем представителей самих банков повышение процентов по кредитам для бизнеса не слишком беспокоит. Пока рост не настолько существенный, чтобы оказать влияние на востребованность субсидированных займов, считают в Совкомбанке. Кроме того, ставки в любом случае остаются значительно ниже рыночных, так что они по-прежнему будут выгодны для заёмщиков, отметили в ВТБ.
По мнению аналитика Аллы Юровой, от повышения ставки малый бизнес несильно пострадает — ещё в 2017 году процент составлял 13–14% годовых. Гораздо большую проблему для МСП представляют административная нагрузка, стагнация в экономике, сложность доступа к госзаказам и давление проверяющих органов, сказала она.
Фото: Pixabay, Pixabay License
Кратко о деньгах, бизнесе, финансах в твиттере «Секрета».