Перст Мидаса: Куда инвестирует Юрий Мильнер
Кредиты, коворкинги, подержанные машины и путешествияВ марте компания CB Insights опубликовала рейтинг ста лучших венчурных капиталистов в мире. Основатель фонда DST Global Юрий Мильнер, единственный выходец из России, вошедший в список, занял 33-е место. Мильнер известен инвестициями в миллиардные интернет-компании вроде Facebook, Twitter, Uber, Alibaba и другие. Летом 2015-го он вложил $100 млн в проект Breakthrough Listen, запущенный им для поиска разумной внеземной жизни во Вселенной.
В марте компания CB Insights опубликовала рейтинг 100 лучших венчурных капиталистов в мире. Основатель фонда DST Global Юрий Мильнер, единственный выходец из России, вошедший в список, занял 33-е место. Мильнер известен инвестициями в миллиардные интернет-компании вроде Facebook, Twitter, Uber, Alibaba и другие. Летом 2015-го он вложил $100 млн в проект Breakthrough Listen, запущенный им для поиска разумной внеземной жизни во Вселенной.
Мильнер инвестирует личные средства и вкладывается в проекты через фонд DST Global. Кроме того, в 2011 году он запустил фонд Start Fund для инвестиций в стартапы на ранней стадии, которые прошли школу авторитетного инкубатора Y Combinator. По данным Crunchbase, Start Fund совершил 60 сделок, последняя датируется июнем 2014 года.
«Секрет» рассказывает, в какие компании последние три года вкладывался один из лучших в мире инвесторов.
LendingClub и другие финтех-стартапы
LendingClub — крупнейший сервис «равноправного кредитования». C его помощью пользователи кредитуют друг друга без посредников — банков и микрофинансовых организаций — и сами определяют процентные ставки. Компания зарабатывает на комиссии. Изначально сервис запустился как приложение для Facebook. По данным Bloomberg, DST вместе с фондом Coatue Management в 2013 году вложили в компанию $57 млн. К тому времени объём выданных на площадке займов достиг $2 млрд. В совете директоров LendingClub — легендарная Мэри Микер из фонда Kleiner Perkins Caufield & Byers, прочитав отчёт которой в 1999-м Мильнер начал инвестировать в интернет-проекты. В 2014-м компания провела IPO и привлекла $900 млн при оценке $8,5 млрд.
В апреле 2015 года фонд DST стал лидером инвестиционного раунда английской площадки для предоставления займов малому и среднему бизнесу Funding Circle. В проект вложили $150 млн. На Funding Circle кредиторы сами выбирают, каким компаниям одалживать средства, заёмщики получают меньшую ставку, чем если бы обратились в банк. Они получают необеспеченные кредиты до 50 000 фунтов сроком от шести месяцев до пяти лет. Funding Circle проверяет все бизнесы на соответствие правовым нормам и удерживает комиссию 1% от суммы сделки. В январе 2016 года компания похвасталась, что выдала кредитов на 1 млрд фунтов ($1,4 млрд).
Ещё одна компания в сфере финтеха — Raisin, раньше называлась SavingGlobal — строит площадку для срочных депозитов по всей Европе. Немецкий бренд компании WeltSparen стал крупнейшим в стране и привлёк 30 000 клиентов. Компания позволяет открывать счета в банках-партнёрах по всей Европе.
В 2014 году DST Global инвестировал в китайский сервис онлайн-кредитования Fenqile. Во втором раунде также участвовали акционеры компании, сумма сделки составила $100 млн. Сервис предоставляет кредиты на бытовую технику на срок от трёх месяцев до полутора лет. Компания сотрудничает со многими ритейлерами, которые предлагают эту возможность тем, кто не может купить товар сразу.
В некоторые проекты Мильнер инвестирует тихо. После того как Facebook купил WhatsApp, стало известно, что незадолго до этого инвестор убедил создателя мессенджера Яна Кума заключить с ним сделку «на всякий случай». За несколько недель до продажи мессенджера социальной сети миллиардер купил часть долей основателей WhatsApp за $125 млн.
В 2014 году WSJ, освещая новый раунд приложения Snapchat на $100 млн, написал, что до этого в проект уже вложились фонды Kleiner Perkins Caufield & Byers и DST Global Юрия Мильнера при оценке $7 млрд.
Последние годы не только интернет-проекты, но и коворкинги стали привлекать венчурный капитал. Популярная сеть коворкингов WeWork стоит уже больше $5 млрд. В начале этого года Мильнер вложился в другое пространство — лондонскую сеть Second Home. Мильнер вложился в коворкинг лично, общий объём раунда составил 7,5 млн фунтов ($10,7 млн). В сделке приняли участие фонд Index Ventures и глава Tencent Мартин Лау.
Second Home объединяет предпринимателей, музыкантов и творческих людей. Среди компаний, которые уже используют Second Home в качестве выездного офиса, — Artsy, Blue State Digital, General Assembly и TaskRabbit. Дизайнер Стелла Маккартни читала там лекции, известные режиссёры устраивали показы своих фильмов. Сооснователь сети — бывший советник премьер-министра Великобритании Рохан Сильва.
В 2015 году Мильнер совместно с инвестбанком Goldman Sachs и другими фондами вложил $45 млн в поисковик для путешественников GoEuro, чей офис расположен в Берлине. Компания помогает выбирать оптимальный способ передвижения в поездке по Европе и позволяет построить маршрут с возможность выбора разного транспорта: автобуса, машины, поезда или самолёта. На GoEuro можно купить билеты от 40 железнодорожных компаний, 300 операторов автобусов и нескольких авиакомпаний.
Калифорнийская компания Beepi по продаже и покупке подержанных авто провела второй раунд на $70 млн в 2014 году, фонд DST выступил лидером раунда. Позже Мильнер лично вложил $2 млн в похожий проект Zoomo родом из Индии. Компании решают все вопросы, связанные с документами, проводят техосмотр машины, находят покупателя и за это получают процент от продажи. В России подобную модель использует компания Carprice, созданная Оскаром Хартманном.
Маркетинговая платформа для продвижения онлайн-видео — выпускник YCombinator, компания прошла школу инкубатора в 2012 году. Virool создали выходцы из России Александр Дебелов и Владимир Гургов. Больше 30 000 рекламодателей используют платформу для продвижения видеоконтента, клиенты сервиса — Coca-Cola, Red Bull, Disney, Sony, Anheuser-Busch, Intel и другие. Компания привлекла $6,6 млн на посевной стадии в 2013 году, в том числе от фонда DST.
Через этот китайский сервис можно совершать покупки вскладчину, бронировать рестораны, оформлять доставку, получать скидки по купонам и делать многое другое. У сервиса более 75 млн пользователей, 6 млн китайских компаний из 2300 городов предлагают им свои товары и услуги. Стартап привлёк $3,3 млрд от частных фондов и был оценён в $18 млрд. В рейтинге самых дорогих китайских компаний Meituan-Dianping заняла второе место, уступив только технологической корпорации Xiaomi. DST присоединился к проекту в 2016 году, вложив $350 млн. После слияния магазина dianping.com и пекинской платформы для предоставления скидок meituan.com компания захватила 80% рынка ритейл-дискаунтеров в Китае.
Изначально сервис предлагал необычные впечатления дороже $500 — например, приготовить блюдо вместе со знаменитым шеф-поваром или купить кроссовку Adidas, которую носил Snoop Dog, с подписью рэпера. Стоимость предложений в основном превышала $1000. Потом компания взяла курс на понижение цен, чтобы расширить аудиторию, теперь там можно найти подарки вроде коробки конфет или бутылки вина за $50. Мильнер вложился в компанию сначала на посевной стадии, потом поучаствовал в раундах А ($12 млн общие инвестиции в раунде) и B (общие инвестиции $10,2 млн).
В 2011 году Мильнер вложился в китайского ритейлера JD.com, с этого начались китайские интернет-площадки. В октябре 2014-го компания Koudai провела третий раунд на $350 млн. Продавцы могут создавать свои витрины и продавать покупателям напрямую, а также через мессенджер WeChat. Компанию называют конкурентом Alibaba, сфокусированном на мобайле. Koudai представляет товары 12 млн ритейлеров из 172 стран для сотни млн пользователей каждый месяц.
Кроме Koudai Мильнер инвестировал в крупнейший онлайн-гипермаркет Индии Flipkart, интернет-магазины Wish, Fatfetch и другие.
Самое популярное приложение для аренды автомобиля в Индии, которое называют конкурентом Uber, в раунде E получило $400 млн. Каждый день с помощью Ola совершается 750 000 поездок в 100 городах страны. Мильнер вложился в конкурента Uber в Китае Didi Kuaidi. Сервис занимает 99% китайского рынка такси. Кроме того, Мильнер инвестировал в индийское приложение Blackbuck, которое должно решить проблемы с грузоперевозками. Онлайн-платформа связывает логистические компании и клиентов по принципу аукциона.
Британское приложение с 6 млн пользователями, позволяющее девушкам анонимно оставлять отзывы о парнях. В феврале 2016 году сервис купила социальная сеть знакомств Badoo. Изначально проект назывался Luluvise и задумывался как социальная сеть для девушек. В 2011 году он получил инвестиции в размере $1 млн от фондов Passion Capital, PROfounders Capital и бизнес-ангела Алексиоса Врацкидеса. В феврале 2013 года Мильнер и другие бизнес-ангелы инвестировали в проект $2,5 млн.
Главный бизнес-мессенджер тоже получил деньги от DST. В апреле 2015-го фонд зашёл в раунд E с $160 млн. Slack известен своей интеграцией со многими сервисами вроде Google Docs, Dropbox, GitHub, Zendesk.
First Opinion и другие медицинские проекты
Приложение First Opinion в январе 2014 года получило $1,2 млн от консорциума инвесторов, в их число вошёл Мильнер. Сервис предлагает бесплатные онлайн-консультации врачей. Найти подходящего специалиста можно в любое время, на вопросы пациентов доктора готовы отвечать 24 часа и без выходных. Сервис помогает людям, у которых нет страховки, тем, кому сложно подстраиваться под расписание врачей в клиниках и тем, у кого возникают срочные вопросы. За $35 врач выпишет рецепт, назначит анализы, проведёт диагностику по фотографии.
В 2013 году Мильнер вложился в компанию по диагностике генома Genapsys в третьем раунде (объём раунда $45,5 млн}. Ещё одна медицинская компания Мильнера — Twist Bioscience, создание синтетического ДНК для разработки лекарств, в 2016-м предприниматель инвестировал в неё уже в третий раз (общая сумма последнего раунда — $61 млн). В начале года инвестор вложился в Vitagene — компанию, предоставляющую витаминные добавки на основе ДНК, образа жизни и анализа крови пациента. Компания привлекла $5,5 млн.
Калифорнийский биткоин-стартап в июле 2014-го привлёк $20 млн от венчурных фондов и частных инвесторов, в их число вошёл Мильнер. Xapo — кошелёк и банк биткоинов, позволяющий покупать и продавать валюту онлайн. Чтобы купить биткоин, нужно сделать банковский перевод. Кошелёк можно привязать к дебетовой карте, которую выпускает компания, её можно использовать как обычную банковскую карту. В 2015 году компания перенесла свою штаб-квартиру из Пало-Альто в Швейцарию.
Фотография на обложке: Andreas Rentz / Getty Images
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.
Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.