В родную гавань. К чему приведёт новая волна амнистии российских капиталов

В начале марта Госдума приняла закон о новом этапе амнистии капитала в России. Это значит, что российские бизнесмены могут рассказать налоговой о своих скрытых активах (имуществе, деньгах, ценных бумагах и проч.) и вернуть их на родину — а взамен власти не станут наказывать предпринимателей за то, что они не делились информацией раньше (хотя были обязаны по закону).

Предыдущие три волны амнистии капиталов показали неоднозначные итоги. Первая, которая началась в 2015 году, стала не слишком успешной, рассказал «Секрету» управляющий партнёр Quattor Advisory Гайк Мартиросян. Тогда легализовать капиталы решились всего 7200 предпринимателей.

Вторая волна амнистии капиталов в 2017 году прошла лучше. По итогам кампании налоговая получила 11 700 спецдеклараций. Гайк Мартиросян объясняет такие результаты тем, что в конце первой волны Россия присоединилась к автоматическому обмену информации (CRS) с более чем 80 юрисдикциями, в том числе с некоторыми офшорными. После этого желающих подать декларации стало намного больше.

А вот третью волну, которая стартовала в 2019-м и была нацелена на популяризацию «русских офшоров», предприниматели небеспочвенно обделили вниманием. Тому виной — дело бизнесмена Валерия Израйлита, которое показало, что силовики могут использовать декларации по амнистии капиталов против самих предпринимателей.

Из-за дела Израйлита приняли закон, который запрещает использовать данные из деклараций по амнистии капиталов в качестве доказательств по уголовным делам, рассказал «Секрету» экономист, старший риск-менеджер ИК «Алго капитал» Виталий Манжос.

«Хочется надеяться, что этот закон будет исполняться. В противном случае продолжающая программа амнистии капиталов не будет работать должным образом», — резюмировал он.

Кому выгодна амнистия капиталов 4.0

Традиционно бизнесмены считали иностранные юрисдикции безопасным местом для хранения активов, в том числе и приобретённых незаконно, говорят опрошенные «Секретом» эксперты. Россию в этом плане всегда отличали специфические страновые риски. Но теперь внешняя среда стала откровенно некомфортной для обеспеченных людей с российским паспортом.

«В середине марта 2022 года только в ЕС подлежат заморозке активы 877 российских физических и 62 юридических лиц. Между тем санкции против российских граждан и компаний вводят не только географически близкие государства, но даже такие далёкие страны, как Новая Зеландия», — пояснил Виталий Манжос.

Новый этап амнистии капиталов в России стал очень своевременным решением — особенно если учитывать политические и экономические потрясения, которые сейчас происходят, полагает Манжос. По зарубежным юрисдикциям прокатилась волна арестов собственности обеспеченных граждан РФ — и теперь у них нет большого выбора, кроме как полностью или частично репатриировать капиталы в Россию.

Финансист Константин Рыбаков соглашается, что сейчас благоприятный контекст для подобных мероприятий: повышен общий градус внимания к «деньгам из России», вводятся реальные ограничения.

«Например, в ЕС введена норма, при которой российские резиденты могут держать в банках не более €100 000, в Британии 50 000 фунтов стерлингов. Хотя, как мы знаем, капиталы хранятся по большей мере не в форме личных сбережений, а в форме средств на счетах контролируемых иностранных компаний (КИК), которые пока под эти ограничения не попадают. Но сам вектор давления зарубежных финансовых систем на российских клиентов очевиден», — пояснил Рыбаков.

С другой стороны, сейчас амнистия капиталов крайне выгодна для государства. Новая амнистия капиталов распространяется не только на иностранные компании, как было ранее, но и на недвижимость и наличные денежные средства, пояснил Сергей Дёмкин, советник по специальным проектам коллегии адвокатов А1 (это основное новшество, в отличие от предыдущих этапов амнистии, которые распространялись только на контролируемые иностранные компании и их прибыль). Таким образом, государство стимулирует легализацию «чёрного нала», накопленного внутри страны, и возврат его легальный экономический оборот, полагает Манжос.

«Деньги в прочих юрисдикциях хранятся в валюте, а в текущем контексте любой физический приток валюты крайне важен для РФ. И амнистия капиталов может стать одним из потенциальных источников. Даже если валютные активы не будут конвертированы собственником, попав в российский банк, они поступят в отечественную финансовую систему. При этом действующие ограничения на снятие наличной валюты и переводы в безналичной в России никто не отменял, и переведённые деньги с большой вероятностью "останутся в системе"», — пояснил Константин Рыбаков.

Амнистия капиталов выгодна ещё и потому, что при слабом рубле и запрете на импорт в РФ целого ряда товаров она создаёт условия для оживления внутреннего производства в ряде отраслей.

«Хочется надеяться, что легализованные внутри страны средства будут направлены на создание и развитие новых предприятий», — резюмировал Манжос.

Как бизнес встретил новость об амнистии

«Объявленные меры — это своего рода зелёный коридор, по которому состоятельные физические лица, которые имели значительные активы и центры жизненных интересов за рубежом, но заработавшие или зарабатывающие состояние от источников в России, могут без последствий релоцировать их внутри страны и получить защиту отечественной правовой системы на них», — пояснил Сергей Дёмкин.

Звучит заманчиво, но само бизнес-сообщество пока неоднозначно относится к новому этапу амнистии капиталов. Глава комитета по правозащите партии «Новые люди» Александр Хуруджи отмечает, что предприниматели могут столкнуться с рядом «технических сложностей», которые способны помешать им стать участниками программы.

Один из главных страхов связан с тем, что правительство США готово платить добровольцам до $5 млн за помощь в поиске яхт, недвижимости, счетов и другого имущества российских олигархов.

Для бизнесменов, которые владеют самолётами, яхтами или другими активами под иностранным флагом, амнистия может быть выходом — у них появляется возможность перерегистрировать собственность в России, отметил собеседник «Секрета».

С одной стороны, риски заморозки и изъятия зарубежных активов должны подтолкнуть бизнесменов к переводу своего капитала в Россию, ведь на кону уже не только экономия на налогах и избежание ответственности, но и сохранение своих активов, соглашается Гайк Мартиросян.

«Мы уже столкнулись с прецедентами ареста активов во Франции, Германии и Италии. Полагаем, что данные факторы должны положительно повлиять на общий результат амнистии», — добавил он.

Но с другой стороны, надо принимать во внимание усиливающееся давление на Россию и ограничения внешнеэкономической деятельности.

«Мы наблюдаем существенное увеличение числа бизнесменов, которые решили перенести центр своих жизненных интересов и сам бизнес в зарубежные страны. Те, кто не попал в санкционный список и не ассоциируют своё будущее с Россией, вряд ли пойдут на этот шаг. Напротив, они будут пытаться вывести свои активы (в частности, валютные) за рубеж», — сказал Гайк Мартиросян.

Настороженности бизнесменам добавляют и возможные риски. «Вопрос не столько к новой волне амнистии, сколько к процедуре в принципе. Хотя общее сжатие российской экономики не исключает возрастания факторов риска. Однако не думаю, что инициатива обернётся "массовыми" делами, здесь будет иметь значение баланс издержек и выгоды. Но отдельные кейсы возможны. К тому же пункт амнистии по исключению "средств, полученных преступным путем", остаётся действующим», — сказал Константин Рыбаков.

Тем не менее министр финансов Антон Силуанов заранее назвал новый этап самым масштабным, чем предыдущие три в совокупности, — объём заявленных (тогда предполагался не возврат, а декларирование) средств известен только по двум из них, он составил около €35 млрд.

«Основания для этого есть — сегодня набор стимулов для владельцев зарубежных капиталов существенно дополнен давлением западных банков. И энтузиазм собственников денежных средств — пусть даже и вынужденный — может стать достаточно высоким. С учётом оценки общего объёма оттока капитала за десять последних лет величиной $600 млрд, потенциал его репатриации продолжает сохраняться», — резюмировал Рыбаков.