secretmag.ru
Опубликовано 20 ноября 2023, 10:00
3 мин.

Фиксируем доход надолго. Названы инструменты заработка на высокой ключевой ставке

На фондовом рынке всегда можно найти инструменты для вложений, которые будут приносить инвесторам доход. Цикл повышения ключевой ставки — не исключение. Разберёмся, каким инструментам может отдать предпочтение частный инвестор сегодня, чтобы сохранить и приумножить капитал.

Период высоких ставок — благоприятное время для инвесторов, кто отдает предпочтение инструментам долгового рынка. То есть .

Наиболее перспективными в условиях высокой ключевой ставки считаются облигации с плавающим купоном (флоатеры). Интерес также представляют короткие бумаги компаний с темпами роста выше 30% из наиболее перспективных отраслей. Например, сельского хозяйства, IT, .

Флоатеры

Бумаг с плавающим купоном (с привязкой к ключевой ставке либо к ) среди корпоративных облигаций сегодня достаточно. Во многих случаях мы видим отличную премию при высоком рейтинге (на уровне «А-» -«АА-»).

Облигации с фиксированным купоном

Впрочем, сбрасывать со счетов ОФЗ с фиксированным купоном тоже не стоит.

Учитывая надёжность гособлигаций, эти бумаги заслуживают отдельного внимания. Для инвестора с низким аппетитом к риску это может быть очень интересная история. Главное — обращать внимание на выпуска: чем она выше, тем больше шансов выйти из актива по справедливой цене.

Такие бумаги хорошо приобретать на длительный срок: это позволят зафиксировать текущую доходность на долгие годы. Учитывая, что ставка со временем будет снижаться, будет нелишним добавить гособлигации в портфель.

Кстати, на облигациях с фиксированным доходом можно зарабатывать не только за счёт получения купонов: их можно купить с расчётом на рост цены облигации после понижения ставки ЦБ. Таким образом, эти облигации подходят не только для долгосрочных инвестиций, но и могут быть использованы для спекуляций.

Высокодоходные облигации (ВДО)

Облигации компаний третьего эшелона несут повышенный риск, но при этом дают более привлекательный фиксированный купон. Но нужно понимать несколько вещей:

  • доля таких бумаг в портфеле инвестора не должна превышать 10–15%;
  • объёмы выпусков в этом сегменте, как правило, небольшие. Поэтому выйти из позиции при объёме инвестиций более нескольких миллионов рублей сложно, это займёт некоторое время.

Среди эмитентов третьего эшелона важно избегать компаний-пирамид, привлекающих средства исключительно на рефинансирование долгов. Такие эмитенты, как правило, встречаются в секторе микрофинансовых организаций, лизинге и строительстве.

Замещающие облигации

Инвесторы, которые хотят получать валютную доходность в рублёвом эквиваленте, могут обратить внимание на замещающие облигации надёжных эмитентов первого эшелона.

Для диверсификации портфеля по валюте также можно рассмотреть бумаги в юанях и дирхамах. Да, бумаги не особенно доходные и их немного, но прибыльнее валютных депозитов.

Акции

Инвестировать в акции в период высоких ставок тоже можно. Инвесторам с низким аппетитом к риску стоит обращать внимание на ценные бумаги надёжных компаний со стабильными и высокими дивидендами.

Для инвесторов, более склонных к риску, можно рассмотреть вариант вложений на этапе . Рынок первичных размещений в России оживает, на него выходят новые компании, что открывает перед инвесторами больше возможностей.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.

Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.