26 января, 22:07
6 мин.

Бриллиант за пазухой. Как россиянам инвестировать в драгоценные камни

И что при этом нужно знать

Бриллианты проигрывают драгметаллам, недвижимости и ценным бумагам, если речь заходит об инвестициях. Но у драгоценных камней есть серьёзное преимущество: крошечный размер и крайне высокая цена в расчёте на 1 грамм. Мало какой актив позволяет взять условный миллион долларов и уместить его в карман. «Секрет» узнал у аналитиков, чем хороши и чем плохи инвестиции в драгоценные камни*.

Бриллиант за пазухой. Как россиянам инвестировать в драгоценные камни

_Речь идёт о покупке реального камня, а не об инвестировании в компании-производители или индексы. _

Хроники коронавирусного падения и роста

По данным ежегодного доклада о состоянии мировой индустрии алмазов и бриллиантов The Global Diamond Industry, продажи алмазов и бриллиантов в 2020 году сократились на 15% из-за пандемии коронавируса. Наибольший спад спроса пришёлся на весну. Международные аукционы, на которых и происходит продажа камней, отменялись один за другим из-за закрытия границ и локдаунов. Как итог — уже летом 2020 года рынок столкнулся с дефицитом камней.

«Во время пандемии главной сложностью для коллекционеров стало то, что они не могли увидеть и оценить активы вживую из-за отмены аукционов или перехода в онлайн. Именно поэтому многие потенциальные инвесторы отложили решение о покупке. Однако интерес к сегменту драгоценных камней сохранился», — рассказала «Секрету» Марина Шалаева, региональный директор по зарубежной недвижимости и частным инвестициям Knight Frank.

Уже к четвёртому кварталу 2020-го рынок восстановился. В 2021-м превзошёл показатели допандемийного 2019 года. Компания «АЛРОСА» сообщила, что за 11 месяцев 2021 года продажи алмазно-бриллиантовой продукции выросли на 72%, по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, и на 31% — по сравнению с 2019-м. И в ближайшее время эта тенденция будет сохраняться.

«Цены на бриллианты по индексу IDEX (международная алмазная биржа) значительно выросли в 2021 году и продолжали расти с начала 2022 года. Причиной взрывного роста в текущем году остаются повышенные геополитические риски и эскалация санкционной риторики вокруг России, которая может привести к ограничению экспорта бриллиантов из России», — рассказала «Секрету» аналитик по товарным рынкам «Открытие инвестиции» Оксана Лукичева.

Пока вокруг актива начал нарастать нешуточный ажиотаж, рассказал «Секрету» эксперт по драгоценным камням и ювелирным изделиям, основатель компании Larion Kantor Ларион Кантор.

«На международной выставке предметов антиквариата Antique Show 2022, которая прошла в январе в Майами, все рыночные позиции камней подчистую были раскуплены дилерами. В связи с растущим спросом и падающим количеством предложений драгоценные камни могут представлять хорошую инвестиционную ценность», — поделился Кантор.

При этом найти товар, который бы представлял инвестиционную ценность, становится сложнее не только из-за пандемии, добавил эксперт. Месторождения драгоценных камней истощаются. Например, мировая добыча алмазов уже к 2035 году может сократиться в два раза. На сегодняшний день она составляет порядка 110–120 млн карат в год, что на 20% ниже, чем в 2019 году.

Какие камни нарасхват (и сколько они стоят)

Если рассматривать драгоценные камни в виде долгосрочных инвестиций, можно проследить, что за последние десять лет они выросли в цене более чем на 100%, рассказала «Секрету» Анастасия Кошелева, руководитель Investing.com Россия.

В 2012 году средняя цена за 1 карат красного бриллианта составляла почти $1 млн, сейчас стоимость достигает $2 млн. По словам Кошелевой, стремительно растёт и стоимость рубинов и сапфиров, при этом алмазы стали дорожать быстрее, чем бриллианты. К плюсам инвестиций в драгоценные камни эксперт относит высокую стабильность и низкую волатильность цен.

Есть три вида драгоценных камней, в которые вкладываются инвесторы, сказал Ларион Кантор:

  • Бесцветные бриллианты. Единственный вид драгоценных камней, цена на которые строго регламентирована еженедельным прейскурантом Rapaport Diamond Report (цены, указанные в этом прайс-листе, используют производители, дилеры и ювелиры для формирования конечной стоимости. — Прим. «Секрета»).

  • Цветные бриллианты. Цены на них в некоторой степени привязаны к изменениям стоимости бесцветных бриллиантов. Прямой зависимости нет, но рост цен в прейскуранте Рапапорт вызывает подорожание цветных бриллиантов.

  • Цветные камни. Цены на них — скорее результат баланса спроса и предложения. Ценность ювелирных камней определяется их редкостью, красотой и износостойкостью.

Мнение эксперта
Ларион Кантор
эксперт по драгоценным камням и ювелирным изделиям, основатель компании Larion Kantor

Наибольшей инвестиционной привлекательностью обладают редкие единичные драгоценные камни. В случае с бриллиантами инвестировать стоит только в первые четыре группы цвета и первые пять групп чистоты. А вот в чёрные бриллианты вкладывать не стоит. Их популярность сегодня — не более чем удачная пиар-кампания.


Впрочем, с этой точки зрения хорошо выглядят и алмазы, указала Анастасия Кошелева. «В перспективе можно ожидать рост стоимости драгоценных камней, поскольку сейчас снижается добыча, что может стать причиной высокого уровня цен на сырьё. Достаточно хорошо сейчас выглядят алмазы, при этом не стоит выбирать эксклюзивные варианты, поскольку спрос на них достаточно низкий», — пояснила она.

Кто чаще всего инвестирует в драгоценные камни

«Драгоценный камень можно быстро взять и уехать с ним в другой город или в другую страну. По этой причине инвестиции в драгоценные камни особенно распространены в странах с неустойчивой экономикой среди богатых людей, в том числе чиновников», — поделился директор по инвестициям корпорации «Синергия» Сергей Четвериков.

В развитых странах драгоценные камни используется по другому назначению, указал эксперт: не как объект для инвестиций, а как предмет потребительской роскоши. И там покупаются камни в виде изделий, а не сами по себе.

Опрошенные «Секретом» эксперты сходятся во мнении, что рынок бриллиантовой продукции (как и в целом драгоценных камней) не предназначен для массового инвестора из-за того, что это достаточно сложный и дорогой инструмент инвестирования.

«Для работы требуется знание рынка, понимание тенденций движения стоимости, осведомлённость о добыче и производстве а также знание основных оценщиков и посредников», — сказал «Секрету» консультант по стратегическому развитию «КПК Капитал регионов» Григорий Пахомов. Кроме того, для правильной оценки инвестиционной привлекательности камня нужно разбираться в его каратности, цвете и чистоте.

Сложности добавляет и то, что не существует единого метода ценообразования, как и единого рынка драгоценных камней.

Мнение эксперта
Григорий Пахомов
консультант по стратегическому развитию «КПК Капитал регионов»

Купить камни можно и на бирже (Израиль, Нидерланды), но большинство инвесторов всё же предпочитают покупать их на неорганизованных рынках. Стоимость за последние годы растёт несильными темпами и в среднем приравнивается к уровню 7–11% в год.

Само собой с приходом пандемии спрос снизился, но корифеи этого рынка продолжают заниматься инвестированием, несмотря на локдаун. В целом рынок инвестирования в драгоценные камни весьма не развит и при должных стимулировании и организации сможет стать одним из самых востребованных. Ведь камни как недвижимость — воспринимаются инвестором как то, что можно потрогать.

Продавать камни на неорганизованном рынке весьма сложно, так как всегда существует торг продавца и покупателя. Если речь идёт об уникальных камнях, то в данном случае спред (разница между ценой покупки и продажи) может достигать 30%.


Так инвестировать или не инвестировать

За последние 15 лет стоимость бриллиантов не показывает выдающегося роста по сравнению с изменением стоимости золота, недвижимости либо акций, указал директор по инвестициям корпорации «Синергия» Сергей Четвериков.

При этом у бриллиантов и других драгоценных камней есть существенные минусы: низкая ликвидность, нехватка грамотных специалистов, которые могут оценить стоимость камней, нежелание многих банков приобретать камни (из-за того, что сложно отличить дорогой бриллиант от дешёвого или от подделки).

«Для большинства россиян нет никакого смысла ориентироваться на покупку драгоценных камней именно в качестве объекта инвестиций. Уж если хочется приобрести что-то ценное, то лучше купить золото в виде обезличенных металлических счетов либо в виде слитков. По крайней мере, в золоте гораздо больше специалистов и на него есть спрос — начиная от ломбардов и заканчивая ювелирной промышленностью», — сказал Четвериков.

Не советует инвестировать в драгкамни и аналитик по товарным рынкам «Открытие инвестиции» Оксана Лукичева. По её словам, вкладываться в текущий период рынка нежелательно ввиду высоких рисков и чрезмерного взлёта волатильности и цен.

«Инвестиции в драгоценные камни — разновидность инвестиций в физический актив, имеющий долгосрочную ценность. Для этих целей неплохо подходят инвестиционные драгоценные монеты. Рынок предлагает широкий выбор инвестиционных золотых и серебряных монет разного веса и стоимости. Покупка и продажа монет гораздо более универсальна, как и сам инструмент, по сравнению с драгоценными камнями», — посоветовала она.

Но если на примете есть подходящий актив — сразу постарайтесь найти того, кому потом можно его продать. «Стоит учитывать, что для покупки и продажи драгоценных камней необходима экспертная оценка — у инвестора или его доверенного эксперта должна быть соответствующая квалификация. Помимо того, что ждать доходности от данных активов придётся 5–10 лет, инвестор должен быть готов к тому, что драгоценные камни имеют низкую ликвидность, поскольку найти покупателя достаточно сложно», — сказала Кошелева.

Ещё один совет — не стоит экономить на экспертизе, чтобы не стать жертвой мошенничества. Также важно уделить внимание хранению, обеспечить защищённость от кражи. Купить драгоценные камни можно у завода-производителя или, например, на аукционе, при этом нужно убедиться в наличии документов, подтверждающих качество камня и его происхождение, посоветовала Кошелева.

«Узнайте у покупателя, какие камни лучше покупать, как он их оценивает и как происходит процесс оценки. Уточните у него, в каком виде, в какой упаковке должны быть камни. Если же в вашем ближайшем кругу или в вашем банке, или в вашем ювелирном магазине нет покупателя драгоценных камней, то воздержитесь от приобретения драгоценных камней в качестве инвестиционного актива», — резюмировал Четвериков.

Коллаж: «Секрет фирмы», depositphotos.com

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.

Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

Новости партнеров