Как биржевому инвестору перетряхнуть портфель к 2026 году

Как быть краткосрочным инвесторам

Консервативным инвесторам с краткосрочным — до года — горизонтом инвестирования можно обратить внимание на инвестиционно-накопительные продукты с большей долей инструментов денежного рынка и корпоративных флоатеров.

Это могут быть биржевые и открытые паевые инвестиционные фонды денежного рынка в чистом виде или с добавлением краткосрочных облигаций, а также стратегии в долевом страховании жизни с большой долей корпоративных флоатеров.

Что делать долгосрочным инвесторам

Для инвесторов с горизонтом от года ключевой фокус — фонды облигаций. С точки зрения доходности на принятый риск облигационные продукты наиболее оптимальны при цикле снижения ключевой ставки.

При этом речь именно о фондах облигаций, а не о вложениях в отдельные корпоративные облигации с удержанием их до погашения.

Стоит ли избегать акций

В этом сегменте можно придерживаться осторожного портфельного подхода. Последние два года российский рынок акций не радует доходностью, а показатель волатильности остаётся на достаточно высоком уровне. В октябре 2023 года индекс акций Мосбиржи был выше 3000 пунктов, сейчас около 2500.

Сейчас ожидаемая доходность на горизонте от года высокая, но рынок волатильный, в том числе из-за геополитической напряжённости.

Долгосрочным инвесторам важно сохранять долю акций в портфеле, при этом с точки зрения портфельного подхода предпочтение стоит отдавать сбалансированным решениям. Например, распределять средства между акциями и облигациями.

Актуально ли ещё золото

В последние два года мы видели впечатляющий рост золота. Несмотря на это, потенциал высокой доходности золота и в целом драгоценных металлов будет сохраняться при снижении процентных ставок в развитых экономиках.

Решением может быть вложение в фонды на золото или в несколько драгметаллов сразу и так называемые вечные портфели.

Как добавить недвижимость в портфель

В последние годы среди инвесторов заметно вырос интерес к ещё одному классу инвестиций — коммерческой недвижимости. Её тоже можно добавить в портфель с помощью фондов. Оптимальная доля — 10–15%.

Арендные ставки в коммерческой недвижимости индексируются с учётом инфляции, а e-commerce продолжает расти. Соответственно, велик спрос на качественные складские комплексы.

При этом коммерческая недвижимость почти не коррелирует с фондовым рынком, что делает портфель более устойчивым.

Рынок цикличен, поэтому важно не гнаться за краткосрочными идеями, а регулярно пересматривать структуру портфеля, оценивая, насколько она соответствует изменившимся рыночным условиям и собственным финансовым целям. Именно комплексный взгляд помогает инвестору пройти через любые циклы рынка и сохранить, а часто и приумножить капитал.