Государство в доле. 5 сложных вопросов про налоги для частных инвесторов в России
Часть прибыли от инвестиций инвестор обязан отдать государству. Чаще всего это достаточно просто: не нужно делать расчёты и подавать декларации — брокер берёт это на себя. Но не всегда. Есть и другие нюансы, о которых следует знать россиянину, торгующему на фондовом рынке. «Секрет» собрал главное о налогообложении частных инвестиций и задал несколько вопросов на эту тему руководителю налоговой дирекции компании «Альфа-Капитал» Константину Асабину.
• Дивидендные платежи по российским акциям и выплаты купонного дохода по всем рублёвым облигациям облагаются НДФЛ (13% и 15% с той части дохода, что превышает 5 млн рублей в год).
• Дивиденды российских компаний поступают на счёт уже очищенными от налогов. С иностранными компаниями сложнее: в этом случае брокер не выступает налоговым агентом, поэтому инвестору приходится самостоятельно декларировать дивидендный доход и самому платить НДФЛ.
• Например, налог на дивиденды по американским компаниям — 30%. Эти деньги удержит американская сторона. Но такой налог редко кто платит, ведь достаточно подписать у своего брокера форму W-8BEN, и налог снизится до 10%. Но ещё 3% придётся самостоятельно заплатить российской ФНС (чтобы в сумме получилось 13% НДФЛ).
• Также инвестор платит налог с прироста капитала. Но только когда продаёт бумаги на обычном брокерском счёте или закрывает ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт, даёт право на налоговый вычет). Ставка та же — 13–15%.
• В первом случае брокер суммирует в конце года результат по всем сделкам (прибыльным и убыточным) и определяет, сколько налогов должен заплатить инвестор. Часто инвесторы специально закрывают некоторые позиции с убытком, чтобы уменьшить таким образом сумму налога. Также в затраты идут комиссии биржи и брокера. Деньги спишут в течение января следующего года с брокерского счёта. Если на нём нет наличных, то брокер просто передаст информацию в ФНС, и уже та выставит инвестору счёт (заплатить нужно будет до 1 декабря).
• Даже без ИИС можно получить налоговую льготу — за долгосрочное владение (ЛДВ). Чтобы не платить налог с прироста капитала, достаточно просто не продавать актив в течение 3 лет. На четвёртый год и позже его можно будет продать без налогов.
• Российские фонды (ETF и БПИФы) не платят налоги с дивидендов и купонов. Это, по сути, компенсирует инвесторам комиссии, которые взимают фонды.
1. Налоги с дивидендов российских компаний удерживает брокер, по иностранным инвестор отчитывается в ФНС напрямую. А что делать с депозитарными расписками на акции российских компаний, которые зарегистрированы за границей? Такие расписки же считаются иностранными бумагами, но бизнес-то отечественный.
— Когда у компании российские корни, но по факту мы говорим об иностранном эмитенте ценных бумаг (примеров на нашем рынке много — TCS Group (Тинькофф-банк), X5 Retail Group, Qiwi, HeadHunter, FIxPrice, «Полиметалл» и другие), порядок налогообложения будет похож на получение дивидендов от иностранных эмитентов.
За физическим лицом — налоговым резидентом РФ останется обязанность самостоятельно подать налоговую декларацию, в которой должен быть отражён полученный доход и исчислен налог (по ставке 13–15%).
Инвестору стоит проверить, не удержали ли с него так называемый иностранный «налог у источника», т. е. налог в государстве, где зарегистрирован эмитент. Некоторые страны (к примеру, Кипр, Великобритания, а также офшорные юрисдикции) освобождают дивидендные выплаты от налогообложения в принципе, некоторые предметно освобождают выплаты по распискам (к примеру, США), третьи сохраняют за собой право на налогообложение (самый яркий пример – Нидерланды).
Последний случай самый негативный для инвестора — нидерландский подоходный налог нельзя зачесть против российского (налоговое соглашение Россия — Нидерланды денонсировано). То есть, помимо уплаченных 15% в Нидерландах, придется с полной суммы выплаченных дивидендов заплатить ещё и российский НДФЛ.
2. Если не продавать бумаги 3 года, можно рассчитывать на льготу на долгосрочное владение (ЛДВ) и не платить НДФЛ при продаже актива. Но что если позиция по этому активу формировалась постепенно? Например, в первый год я купил 100 акций, через год ещё 200, на следующий — ещё 50. На четвёртый год ЛДВ будет распространяться только на 100 акций или на все 350? Или её вообще не будет, так как с даты последней покупки не прошло 3 лет?
— Здесь важно уточнить — под так называемой трёхлетней льготой (она же ЛДВ) понимается инвестиционный налоговый вычет, то есть полученный доход уменьшается на определённый в Налоговом кодексе (НК РФ) размер — 3 000 000 рублей, умноженные на количество полных лет.
Важно также помнить, что ЛДВ полагается только в отношении бумаг и открытых (или биржевых) ПИФ, допущенных к торгам на российской фондовой бирже. Чтобы использовать льготу, нужно получить доход, то есть продать акции.
Представим, что так и случилось — на четвёртый год первые 100 акций вы продали, главное условие вычета (непрерывное владение в течение трех и более лет) соблюдено. Доход от такой продажи можно будет уменьшить. В нашем примере доход от продажи 100 акций (т. е. налогооблагаемую НДФЛ базу) можно будет уменьшить на сумму 9 000 000 рублей (3 000 000 рублей х 3 года).
Если в рамках одного периода продаются ценные бумаги с разным объёмом полных лет нахождения в собственности — предельный объём вычета рассчитывается по специальной формуле, которая пропорционально учитывает, сколько лет (от 3 и более) каждая проданная бумага находилась в собственности.
Данный вычет можно заявить как через брокера (налогового агента), так и путём подачи налоговой декларации. В первом случае расчет произведёт брокер, во втором инвестору самому потребуется всё корректно рассчитать.
3. Если я закрыл ИИС на четвёртый год и перевёл активы из него на обычный брокерский счёт, я могу претендовать на ЛДВ? 3 года же прошло. Или начнётся новый отсчёт?
— Да, можете. НК РФ исключает возможность получения ЛДВ только в том случае, если ценные бумаги были реализованы (погашены) на ИИС.
Если перед продажей налогоплательщик закрыл ИИС, вывел бумаги и погасил/продал их на обычном счёте (брокерском или счёте доверительного управляющего), он может претендовать на ЛДВ. Опять же, только в отношении бумаг и открытых (или биржевых) ПИФ, допущенных к торгам на российской фондовой бирже.
Дополнение «Секрета»: за перенос каждой позиции с ИИС на обычный счёт российские брокеры берут по несколько сотен рублей. Поэтому, если позиция небольшая, бывает выгоднее заплатить налог, чем переносить её в расчёте на ЛДВ.
4. Когда я покупаю облигацию, я приобретаю вместе с ней накопленный купонный доход (НКД). Например, купон — 30 рублей. Я купил бумагу, когда НКД был 20 рублей. Я буду платить налог только со «своих» 10 рублей или со всего купона?
— НДФЛ нужно будет уплатить со всей суммы купонного дохода (с 30 рублей). 20 рублей можно будет «использовать» как расход для расчёта НДФЛ, когда облигация будет продаваться или погашаться (например, если вы купили облигацию за 900 рублей и погасили по номиналу в 1000 рублей, то придётся заплатить 13 рублей налога).
Это не совсем комфортно, поэтому достаточно часто звучат инициативы изменить законодательство, чтобы допустить возможность учитывать упомянутые 20 рублей как расход (для целей НДФЛ) при первой же выплате купона.
5. НКД сразу приходит на счёт очищенным от налога? Или же брокер рассчитывает и удерживает нужную сумму в конце года или при продаже облигации?
— Покупка облигации (вместе с НКД) не создаёт автоматически последствий по НДФЛ. Брокер или доверительный управляющий рассчитывает и удерживает нужную сумму налога по итогам всех сделок клиента (получение купонного дохода учитывается в составе сделок по соответствующей категории инструментов — обращающихся или необращающихся ценных бумаг) как по итогам года (налогового периода), так и в двух других случаях:
- закрытие счёта (договора ДУ) и вывод средств;
- вывод денежных средств / ценных бумаг.
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.
Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.