Эксперты назвали три ошибки при инвестировании в облигации

1. Купить облигацию только из-за большого купона

Высокая ставка по купону выглядит привлекательно. Особенно когда на рынке много бумаг с доходностью ниже. Но купонные выплаты — не единственный источник доходности. Цена облигации тоже может меняться.

Например, инвестор купил бумагу с начальной купонной доходностью 15%, но купил ее по цене 110% от номинала. В таком случае реальная доходность будет ниже, чем может показаться на первый взгляд.

Всегда важно смотреть не только на купон, но и на доходность к погашению.

2. Игнорировать кредитный рейтинг

Иногда инвесторы выбирают облигации по принципу: где ставка выше, туда и стоит вложиться. Но высокая доходность может говорить о высоком риске — компании с неустойчивым финансовым положением иногда вынуждены предлагать инвесторам более высокий купон. Например, облигации «голубой фишки» могут давать 14% годовых. А бумаги небольшой компании с низким кредитным качеством — 16–17% или даже выше.

Перед покупкой важно хотя бы минимально оценить эмитента: его долговую нагрузку, прибыль и кредитный рейтинг — их присваивают рейтинговые агентства. Найти эту информацию можно в приложении брокера (в карточке бумаги) или в интернете по серии и эмитенту облигации.

3. Инвестировать в облигации без стратегии и не диверсифицируя вложения

Ещё одна распространённая ошибка — вложить весь капитал в один выпуск облигаций или даже несколько, не используя никакие стратегии. А для облигаций их немало.

Так, можно вкладывать в долговые бумаги «лесенкой» — на погашение одного выпуска покупать следующий. Или использовать стратегию «колеса» — докупать выпуски на купонные выплаты.

А ещё стоит диверсифицировать портфель по секторам — это поможет снизить риски.

Таким образом, инвестору важно учитывать доходность к погашению, финансовое положение эмитента и свою стратегию на рынке. И не забывать про диверсификацию, чтобы обезопасить себя от возможных рисков и сделать портфель более устойчивым.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям.

Редакция не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.