Бычий год. Акции каких российских компаний могут выстрелить в 2021 году
Держим руку на пульсеНизкие банковские ставки по депозитам и продолжающийся рост стоимости недвижимости в России привели к тому, что всё больше людей начали интересоваться инвестициями в фондовый рынок. В январе 2021 года сделки на Московский бирже совершили 1,5 млн физических лиц, что втрое больше, чем в январе прошлого года. При этом непростые экономические условия вызывают у многих инвесторов вопросы о перспективах тех или иных акций. «Секрет фирмы» попросил инвестиционных аналитиков рассказать, об инвестициях в бумаги каких компаний стоит задуматься в 2021 году и что ждёт российский фондовый рынок в целом.
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Насколько может вырасти российский рынок
Восстановление мировой экономики после шокового 2020 года и рост цен на энергоносители будут способствовать росту российского фондового рынка, считают эксперты.
«На российский рынок акций мы смотрим в целом позитивно. Ждём, что индекс Мосбиржи в 2021 году сможет подняться в район 3720 пунктов (по состоянию на 12 февраля он находился у отметки 3375 — прим. "Секрета")», — отметил главный аналитик Промсвязьбанка Богдан Зварич. Он пояснил, что сейчас наиболее привлекательно смотрятся рынки стран, где выше доля циклических секторов (зависимых от ситуации в экономике — прим. «Секрета»).
Традиционной поддержкой для российского рынка станет восстановление цен на энергоносители, отметил аналитик «Фридом Финанс» Евгений Миронюк. Глобально российскую экономику поддержит мягкая монетарная политика основных центробанков. По его оценке, индекс Мосбиржи в 2021 году способен вырасти на 20–30%, до 3800–4300 пунктов.
Дополнительной поддержкой для российского рынка акций станет приток средств частных инвесторов, так как в условиях низких ставок фондовый рынок выглядит заметно более привлекательной альтернативой банковским депозитам, отметил Зварич. Однако риск смены динамики и начала отката во втором полугодии существует, предупредил он.
«Мы надеемся, что следующий год для частных инвесторов будет в целом неплохим. Поэтому рекомендуем терпимым к риску инвесторам увеличивать долю акций в своих портфелях», — отметил Зварич
В мире сохраняется благоприятный фон для формирования «пузырей», отметил начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. Инвесторы за океаном надеются, что новые бюджетные стимулы (пакет помощи в $1,9 трлн в США) и вакцинация ускорят восстановление глобальной экономики. Низкие процентные ставки, избыток ликвидности вкупе с постепенным снижением темпов прироста заболевших создают благоприятную почву для избыточного роста на фондовых площадках, пояснил он.
На горизонте 2021 года сохраняется умеренно положительный взгляд по российскому рынку акций в целом, добавил эксперт.
Какие сферы станут локомотивом роста
По мнению Зварича, на российском рынке инвесторам лучше фокусироваться на наиболее ликвидных бумагах, предлагающих хорошие дивиденды. «В частности, представляются весьма привлекательными по соотношению риск/доходность ключевые акции финансового и потребительского сектора, ведущих металлургов, газовых компаний и электроэнергетики», — пояснил он.
Евгений Миронюк из «Фридом Финанс» отметил, что наибольшим потенциалом роста обладают отрасли, испытавшие сильное влияние последствий пандемии — нефтедобыча, авиаперевозки. Также хорошие перспективы у непосредственных бенефициаров вызванных пандемией процессов — фармацевтики, технологического сектора, ретейла (в частности, онлайн-ретейла), индустрии мультимедийных сервисов и компьютерных игр. Переход на удалённую работу и дистанционное обучение повышает котировки девелоперов, добавил он.
По мнению портфельного управляющего стратегиями акций УК «Альфа-Капитал» Эдуарда Харина, стоит обратить внимание на нефтяную и газовую сферы, металлургическую отрасль и банки. «Нецикличных историй (ретейл, телеком, электроэнергетика) — я бы избегал, потому что цикл сейчас не в их пользу», — отметил Харин.
На какие бумаги стоит обратить внимание
В число компаний с наибольшим потенциалом роста в 2021 году включены «Сургутнефтегаз» (обыкновенные и привилегированные акции), Qiwi, «Башнефть» (привилегированные акции), ВТБ, «Аэрофлот», «Мостотрест», «Татнефть» (обыкновенные и привилегированные акции), ТГК-1 и «Мосэнерго».
Положительный взгляд на горизонте года сохраняется по акциям «Лукойла», «Газпром нефти», «Интер РАО», «Юнипро», X5 Retail Group, Mail.ru Group, «Сургутнефтегаза» (привилегированные акции), «Детского мира», АФК «Система», «Татнефти», МТС, «Норникеля».
При стабильном внешнем фоне возможно обновление исторических максимумов цены обыкновенных акций Сбербанка, которые могут подорожать выше 300 рублей за бумагу.
По «Норникелю» есть позитивные ожидания, учитывая крайне благоприятную ценовую конъюнктуру на рынке ключевых металлов (палладий, никель, медь, платина). Этот фактор нивелирует риски изменения дивидендной политики после будущего завершения корпоративного договора между ключевыми мажоритариями.
Инвесторам стоит сфокусироваться на бумагах нефтегазового сектора («Роснефть», «Лукойл», «Татнефть», «Газпром нефть», «Новатэк», «Газпром»).
Из банков стоит обратить внимание на Сбербанк. «Тинькофф» в меньшей степени, потому что он выглядит сейчас дороговато. Они пытаются перепрыгнуть на уровень IT-компании, но я больше смотрю на них как на банк.
Интересным объектом для инвестирования «Норникель». У них шикарная дивидендная доходность — по итогам 2020 года будет 12–13%. Когда произошла авария в Красноярском крае, все понимали, что максимальный исход — огромный штраф. Худший исход реализовался, но для компании это не смертельно. Однако это может несколько отпугнуть иностранных инвесторов, и акции могут чувствовать себя хуже рынка. В этой связи нефть и газ я нахожу более привлекательной инвестицией.
Если «Газпром» запустит «Северный поток-2», это не будет значительно с точки зрения финансовых результатов, но позитивно с точки зрения сантиментов, сантимент у инвесторов может поменяться. Ещё более позитивно с точки зрения сантиментов могут быть какие-то дальнейшие комментарии по дивидендной политике. Я не исключаю, что они заплатят больше 40% чистой прибыли..
В число десяти самых перспективных российский акций можно отнести бумаги следующих компаний: АФК «Система», «Русагро», Сбербанк, «Русал», «Газпром», Globaltrans, ОГК-2, «Юнипро», Etalon Group и Petropavlovsk Gold.
«Газпром» будет одним из главных бенефициаров восстановления цен на природный газ на мировом рынке. Акции «Русала» должны вырасти благодаря восстановлению цен на алюминий, акции Petropavlovsk — благодаря росту цен на золото и возобновлению выплаты дивидендов. На стоимость бумаг АФК «Система» позитивно повлияет запланированное IPO Segezha Group. Акции «Русагро» могут вырасти вследствие восстановления цен на сахар, взлёта мировых цен на подсолнечное масло и зерновые.
Упомянутые в материале фининструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента\операции\продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.
Фото: depositphotos.com
Больше новостей и актуальной аналитики по фондовым рынкам и не только — в разделе «Инвестиции».
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.
Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.