На старости лет. Куда вложить деньги, чтобы обеспечить себе пенсию через 20 лет
Во всём мире растёт продолжительность жизни. Вместе с поднятием пенсионного возраста это обостряет вопрос доходов для людей в возрасте 50+. Особенно в России, где средний размер пенсии — меньше 17 000 рублей. Поэтому уже сегодня людям 30–40 лет приходится задумываться о том, как обеспечить себя в ближайшем будущем. «Секрет фирмы» спросил у экспертов, куда стоить вложить деньги сегодня, чтобы через условные 20 лет получать прибыль, и реально ли вообще спрогнозировать доходы на такой срок.
Какой бизнес может прожить до пенсии
Классические инвестиционные инструменты (недвижимость, ценные бумаги, крипта и пр.) — не единственное, что может стать подспорьем после 50 лет. Вопреки стереотипному мнению о том, что успешное ведение бизнеса — прерогатива молодых и талантливых специалистов, на Западе уже стремительно доказывают обратное.
Люди в категории 50+ становятся одной из самых активных предпринимательских аудиторий. Например, в Великобритании каждый пятый владелец компаний — старше 55 лет, пишет The Guardian. У многих зрелых предпринимателей это не первый бизнес, поэтому они получают преимущество в виде опыта.
В России к такому способу дохода после 50 лет тоже есть интерес.
Мы проводили исследование о том, хотят ли россияне открыть свой бизнес на пенсии. Согласно опросу, почти половина жителей нашей страны (41%) хочет открыть на пенсии собственный бизнес. При этом подавляющее большинство опрошенных (88%) на тот момент не являлись предпринимателями.
Людям в возрасте 50–60 лет сложнее конкурировать с молодёжью в вопросах создания инноваций, но у них есть преимущество в виде опыта решения типовых проблем и деловой репутации. Для получения того и другого нужны десятки лет. Также, на мой взгляд, возрастные бизнесмены преуспеют в относительно консервативных сферах — строительстве, энергетике, общественном питании, а также в сложных проектах, где очень много участников, много неопределённости и сложно зафиксировать все договорённости на бумаге.
Опрошенные «Секретом» эксперты указывают на то, что бизнес — это не про пассивный доход в зрелом возрасте. Если, конечно, нет наследников, которые готовы подхватить, взять управление на себя, правильно развивать компанию.
Но у бизнеса есть преимущества: в частности, неограниченный доход — он зависит от покупательной способности целевой аудитории и, соответственно, способности компании продать продукт. При этом все полученные деньги — собственность предпринимателя, и он распоряжается ими по своему усмотрению.
Предприниматель имеет уникальную, по сравнению с наёмным работником, возможность либо продать свой бизнес, либо вывести из него часть активов. За счёт этого бизнес может стать источником капитала, который, при условии грамотного инвестирования, будет генератором пассивного дохода. Данный тезис подтверждается в том числе моим опытом взаимодействия с успешными предпринимателями, которые, понимая риски ведения своего бизнеса, на определённом этапе предпочитают вывести часть капитала из бизнеса и сформировать подушку безопасности в виде широко диверсифицированного портфеля ценных бумаг, который воспринимается как личный пенсионный фонд.
Единственная сложность с планированием бизнеса на условные 50–60 лет в сегодняшние 30–40 лет — невозможность планирования.
Пандемия показала, как быстро меняется реальность и востребованность конкретных специальностей и отраслей. Сейчас взлетели цифровые решения, но нет гарантий, что они же будут на пике через 20 лет. Поэтому запущенный сегодня ИТ-проект на пенсии может почти не давать дохода.
Опрошенные «Секретом» эксперты рекомендуют смотреть на традиционные сферы.
Например, во все времена востребованным остаётся производство и продажа продуктов питания. То же самое относится к медицине — есть и лечиться люди точно будут всегда. Но это, конечно, традиционные и достаточно консервативные сферы, в которых к тому же высокая конкуренция. Инвестируя в них, можно будет извлекать стабильную, но, скорее всего, невысокую доходность.
Золотухин подчёркивает, что желающим создавать инновационные проекты стоит изучать сервисы продажи эмоций и их монетизации. Социальные сети, цифровые технологии в сфере контента, любые стартапы, использующие эмоции в продуктах, — всё это может стать объектом внимания людей, нацеленных на долгосрочные инвестиции.
Долгоиграющие акции и облигации
Чем бы вы ни решили заниматься сейчас, нужно понимать, что ближе к закату финансовой активности, к пенсии у вас должны быть максимально ликвидные и максимально стабильные активы. Например, надёжные краткосрочные облигации. Лучше, чтобы они были маржинальными, под залог которых брокер даёт кредит. Он может понадобиться для защиты капитала от изменения курса доллара.
Облигации, акции с большим дивидендным доходом, а также ПИФы (паевые инвестиционные фонды), ориентированные на облигации и дивидендные акции, — одни из самых понятных россиянам инвестиционных инструментов.
В 2020 году вложения на фондовом рынке Московской биржи составили 6 трлн рублей, при этом вырос интерес к иностранным компаниям. Каждый пятый россиянин перевёл свои сбережения в акции и облигации. Более того, вскоре неквалифицированным инвесторам, то есть обычным людям, могут стать доступными иностранные ETF. Это биржевые фонды, которые в России тоже есть, но комиссии у них высокие. О том, как вкладываться в фондовый рынок, мы подробно рассказывали в этом материале.
Главной сложностью здесь становится выбор бумаг, в которые стоит вкладываться.
Относительно очевидной выглядит перспективность энергетических компаний. Тем более сейчас скачок цен на нефть и газ привлекают повышенное внимание к ценным бумагам в этой отрасли, и российские организации становятся самыми выгодными в мире. Сырьевые компании тоже держат марку — золотодобывающий сектор лидирует по доходности.
Перспективной может оказаться и сфера зелёной энергетики. Тренд на экологичность сейчас набирает популярность во всём мире: свыше 190 стран в 2015 году подписали Парижское соглашение, которое должно помочь к 2050 году достичь углеродной нейтральности. Для этого всем промышленным предприятиям нужно обнулить выбросы. А в рынок возобновляемых источников энергии необходимо инвестировать $27 трлн до 2050 года. Поэтому компаний, которые работают в этой отрасли, будет становиться больше, а их капитализация — расти. И это хороший актив.
У тренда на экологичность несколько поддерживающих факторов. Во-первых, производство энергии при помощи возобновляемых природных источников (солнце, вода, ветер) дешевле, во-вторых, мир стоит на грани экологической катастрофы. Экологические проблемы обостряются с каждым годом, и всё большее количество стран ищет альтернативы традиционной энергетике. Например, те государства, в которых количество солнечных дней приближается к 200 — Италия, США, Испания и прочие, — всё активнее внедряют альтернативные, природные источники энергии. Поэтому, на мой взгляд, у данного направления большое будущее. Пока что такие проекты имеют относительно небольшой проект входа, но уже через 5–10 лет, ситуация изменится.
Проценты с дома в Лондоне и офиса в Швейцарии
Самая простая и консервативная история — покупка недвижимости. Причём не жилой, а коммерческой либо апартаментов за рубежом. Жильё в России не приносит фактически никакого дохода. В Москве, Петербурге и Сочи чистый доход от постоянной сдачи в аренду — не более 2%, то есть это просто неинтересно. С коммерческой недвижимостью ситуация чуть иная, она может давать более 10% годовых. При этом стоимость нежилых помещений зачастую примерно та же, что и у жилых, но нет затрат на ремонт, так как арендатор делает его под себя. А на популярных курортах апартаменты могут давать до 5–6% годовых чистыми, если сдавать их посуточно: нанимать управляющую компанию. При этом доходы будут в валюте, а не рублях, что правильно с точки зрения диверсификации портфеля.
Интерес к недвижимости как инвестиционному инструменту россияне особенно активно проявили в пандемию, когда цены на жилье за рубежом упали. Где-то очень ощутимо: в Греции, например, на 15–20%. Правда, это предложения 2020 года — в 2021 году никаких скидок уже нет, цены снова пошли в рост. Для тех, кто сейчас собирается покупать, это минус. Но для тех, кто смотрит на доходность в долгосрочной перспективе, однозначный плюс. Потому что европейская недвижимость показывает стабильное увеличение цены — об этом сообщают отчёты Eurostat. Растёт и стоимость аренды: за 2010-2021 год в Европе она поднялась на 16%, а цены на покупку жилья — на 34%.
Проблема недвижимости как инвестиции — исключительно в высоком пороге входа, особенно если говорить про зарубежные квадратные метры. В отчёте Deloitte от июля 2021 года цифры не самые низкие: если в Болгарии можно найти жильё по цене €578 за м2, то её соседи такую щедрость не проявляют. Босния и Герцеговина — €881 за м2 , Венгрия — €1657 за м2. Центральная и Западная Европа ещё менее бюджетные: Германия — €4100 за м2, Великобритания на том же уровне, Нидерланды — почти €3000 за м2, Франция — €4421 за м2. Хотя это окупается высокой ликвидностью рынка.
В целом, опрошенные «Секретом» эксперты подчёркивают, что зачастую пассивный доход — это проценты. То есть, чем больше сумма инвестиций, тем больший доход можно получать в перспективе. При этом любые вложения связаны с рисками, и точно предсказать поведение хотя бы одного актива невозможно. Поэтому вкладываться нужно в разные инструменты, в том числе в традиционные, которые на долгой дистанции повышают ценность: акции, недвижимость, золото, иностранная валюта. А если есть готовность не просто получать проценты, а полноценно чем-то заниматься, можно и бизнес развивать. В зрелом возрасте как минимум опыт — жизненный и профессиональный — поможет.