Рейтинг российских бизнес-ангелов — 2016

У кого искать деньги на стартап

Александр Румянцев

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

11

15

Выходы

0

–

Средний чек, $

–

15 000–30 000

Проекты

A2 Leasing System, CyberGame.tv, «Мой график», Reg.fm, Flashsafe, Maroom, Агроинновации, Zig-Zag, Little Pirate, MamaDoma.Biz, Teleport

Румянцев инвестирует в стартапы чуть более года — и сразу 15 сделок. Бывший финансист говорит, что пришёл в стартап-индустрию зарабатывать. Как инвестор он всеяден, но признаётся, что особенно любит финтех, экологию и VR. Вкладывает относительно небольшие суммы — несколько миллионов рублей. Судя по почерку, действует Румянцев математически: у него есть собственная методология и даже небольшая команда (хотя обычно ангелы — это всё-таки флибустьеры-одиночки). Интересно, что он не очень тесно общается с коллегами по цеху (что в этом бизнесе бывает редко), и потому у него нет или почти нет совместных сделок, но при этом довольно открыт (такое встречается ещё реже): 11 из 15 сделок подтверждены публичными источниками. Из любопытных сделок — Flash.so, основатель которого Алексей Чуркин ухитрился подарить свою «бесконечную флешку» Дмитрию Медведеву, и стартап «Агроинновации» с проектом «Электронное стадо», который следит за численностью, здоровьем и качеством ухода за коровами.

Александр Бородич

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

8

14

Выходы

0

1

Средний чек, $

–

20 000

Проекты

GetShop.TV (дважды), GrowFood, Inverse, WiMark System, «Букля», TicketsCloud, MingIvision

Бывший директор по маркетингу Mail.Ru Group Бородич — один из самых активных ангелов последних трёх лет. Он организовал, возможно, крупнейшее профессиональное сообщество Venture Club, которое помогает частным инвесторам заключать сделки совместно. В то же время Бородич — один из самых закрытых ангелов. В публичных источниках можно найти информацию о восьми сделках Бородича в этом году, но в анкете он указал 14. Кроме того, у него много сделок за пределами страны (редкость для российского ангела). Ещё он связан финансово с не менее таинственными Игорем Рябеньким и Игорем Мацанюком. Обычно Бородич действует в классическом ангельском стиле: средний чек — $20 тыс. Многие сделки заключает в синдикате. Из ярких проектов — маркетплейс для продавцов билетов TicketsCloud (в нём сидят едва ли не все посевные инвесторы страны), и видеорекламный сервис GetShopTV.

Борис Жилин

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

4

13

Выходы

0

–

Средний чек, $

–

100 000–200 000

Проекты

UberChef, BoomStarter, ParkApp, «Сделано»

Жилин живёт в Лозанне, но при этом существенная часть его сделок – с партнёрами из России (например, с ещё одним известным ангелом Алексеем Менном и топ-менеджером «ВТБ24» Надией Черкасовой). Вообще, Жилин — один из немногих россиян, инвестирующих в отечественные компании из-за границы. И делает он это весьма активно: 13 сделок за год (четыре подтверждены источниками), причём 12 из них — в России, что для «иностранца» редкость. Жилина называют гибким инвестором, и он это подтверждает: «Я верю в максимальную гибкость и готов рассматривать инвестиции как на самой ранней стадии развития (команда с идеей), так и на более поздних стадиях, когда требуется финансирование роста». Средний чек достаточно высокий — $100–200 000. Из интересного в портфеле: Жилин на пару с Алексеем Менном вложил 20 млн рублей в сервис ремонта квартир «Сделано» Ильи Осколкова-Ценципера, сооснователя «Афиши» и института «Стрелка». Другие заметные проекты — службы доставки еды FoodFox и Elementaree, а также сервис вызова повара на дом UberChef.

Богдан Яровой

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

4

5

Выходы

0

–

Средний чек, $

–

50 000–70 000

Проекты

Style Consierge, MasterZen, WiMark System, HiConversion

Калининградец Яровой один из немногих активных бизнес-ангелов, живущих в России и при этом не в Москве. Бывший председатель правления банка «Европейский» в венчур стал инвестировать не очень давно, но довольно быстро превратил это занятие в осознанный процесс. Он организовал венчурную компанию SmartHub, которая сочетает функции клуба ангелов (Яровой и команда развивают её как платформу для соинвестирования) и акселератора. В общении Яровой по-корпоративному сдержан, но вкладывается он, тем не менее, азартно: 16 компаний за два года, пять — за последний год (публичные источники подтверждают четыре сделки). В его планах закрыть перед Новым годом «ещё одну-две сделки». Средний чек довольно высокий – $50–70 000. Стадии — классические для ангела seed и pre-seed. Среди интересных команий в портфеле можно отметить российско-британский маркетплейс для фото Lobster (сделка 2015 года), TicketsCloud, сервис мониторинга приложений AppFollow (первый в истории выход ФРИИ).

Юлий Зегельман

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

3

19

Выходы

2

3

Средний чек, $

–

25 000

Проекты

AirCall, AllSet, Rolith

Преуспевающий владелец юридической практики в Калифорнии Зегельман вот уже не первый год вкладывает в стартапы. При этом, проживая в Америке, он смотрит и на российские или украинские проекты, хотя американских в его портфеле, естественно, больше. Скорость инвестирования Зегельмана завораживает. По его словам, в этом году он один и с партнёрами вложился в 19 проектов (из России лишь один). Три сделки подтверждены публично. Кроме того, этот ангел успевает делать выходы, что, конечно, является самым высоким классом для инвестора. Технологический фокус у инвестиций Зегельмана широкий: облачные технологии, финтех, устройства, интернет вещей, электронная коммерция и новые материалы. Стадии — от pre-seed до серии А. Вот характерная сделка инвестора в 2016 году. Парижский стартап по обработке звонков в службу поддержки Aircall, раунд на $8 млн (это крепкая европейская стадия А), в котором помимо Зегельмана поучаствовало несколько крупных и средних инвесторов включая Balderton Capital и FJLabs.

Олег Чельцов

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

3

–

Выходы

0

–

Средний чек, $

1 млн

оценка

–

Проекты

Doctrine, Giroptic, 90 seconds (все — Франция)

Венчурный партнёр Runa Capital и cоздатель фотобанка Fotolia, француз с русскими корнями Чельцов когда-то был музыкальным продюсером и известен тем, что открыл России певицу Патрисию Каас. С начала 2000-х он инвестировал более чем в 50 компаний и сделал около десяти удачных выходов. Чельцов и сейчас много инвестирует. В основном во Франции (местный венчурный рынок считается довольно бодрым). Средний чек установить сложно, потому что вкладывается этот ангел обычно в составе синдиката. Как правило, это бывает крепкая стадия А (что не очень типично для ангела). В 2016 году Чельцов сделал три сделки, все — «французские».

Сергей Солонин

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

3

–

Выходы

0

–

Средний чек, $

1 млн

оценка

–

Проекты

YouDo, Арена-Маркетинг, Instamart

Сооснователь Qiwi, одной из главных «голубых фишек» Рунета, вкладывает в технологические проекты разного масштаба давно — как LP (партнёр с ограниченной ответственностью), через корпоративный фонд Qiwi, а также индивидуально. Фокус Qiwi — всё, что связано с платёжными и финансовыми технологиями, а вот фокус Солонина понять сложнее. В его портфеле есть и сервис по распространению спортивных билетов «Арена-маркетинг», и YouDo, и служба доставке продуктов Instamart (в этой сделке, кстати, поучаствовал управляющий директор Sberbank CIB Альберт Сагирян). Понятно лишь, что инвестор Солонин предпочитает вкладываться на стадии А или выше, и что финтех ему в любом случае интересен, так он возглавил рабочую группу FinNet Национальной технологической инициативы (НТИ).

Игорь Мацанюк

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

3

–

Выходы

0

–

Средний чек, $

200 000

оценка

–

Проекты

TicketsCloud

Один из наиболее закрытых IT-предпринимателей и инвесторов в последние годы совсем ушёл в тень. Живёт он в основном в Вильнюсе, где активно участвует в жизни местного технопарка. Туда же переехало его главное детище — Game Insight, крупный мировой разработчик мобильных игр. Раньше Мацанюк вкладывался в десятки стартапов — сначала сам, потом через собственный фонд IMI.VC и опосредовано как LP в несколько российских фондов (что, однако, документально нигде не подтверждено). Сейчас про инвестиции Мацанюка известно немного, и есть ощущение, что стартап-тема его несколько разочаровала. С другой стороны, в этом году он вошел в попечительский совет акселератора GenerationS. Из сравнительно свежих вложений Мацанюка – TicketsCloud, новый технопарк в Вильнюсе и неназванный медицинский проект.

Олег Евсеенков

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

2

18

Выходы

0

2

Средний чек, $

–

50 000

Проекты

RollCon, «Экологические инвестиции»

Евсеенков инвестирует очень много — за год, по его словам, вложился в 18 стартапов (найти, правда, удалось только два). В основном он инвестируют на preseed- и seed-стадиях в далеко не самую популярную среди ангелов область — «промтех». Впрочем, для бывшего топ-менеджера «Роснано» и РАО ЕЭС, а также министра промышленности Рязанской области это вполне логичный выбор. Кроме того, Евсеенков проповедуют необычную модель инвестирования. «Моя бизнес-модель подразумевает не столько выходы, сколько дивидендную доходность», — говорит он. Средний чек — $50 тыс.

Эдуард Фияксель

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

2

8

Выходы

0

–

Средний чек, $

–

50 000–150 000

Проекты

нет данных

Пожалуй, один из самых успешных российских бизнес-ангелов. Именно Эдуард Фияксель сделал несколько ярких ангельских выходов в истории российского венчура, причем сразу продав проекты стратегу. Так, в 2014 году он продал оператора широкополосного доступа в интернет «Мегамакс» и «Интернет-лабораторию» компаниям из группы Virgin Ричарда Брэнсона. Мультипликатор по сделкам, по словами инвестора, превысил 28. Этот инвестор любит не слишком популярные среди ангелов сферы: телеком, интернет вещей, медицинские девайсы. Инвестирует от $50–150 000 на стадиях seed и start-up — то есть, в среднем немного больше, чем большинство ангелов. В этом году Фияксель вложился в восемь стартапов (публичные источники указывают на два). Фияксель заведует кафедрой венчурного менеджмента в НИУ ВШЭ. Постоянно проживая в родном Нижнем Новгороде, он руководит местной ассоциацией бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции».

Сергей Дашков

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

2

8

Выходы

0

–

Средний чек, $

–

150 000

Проекты

Whatshelp, HelloBaby

Дашков — участник Venture Club, одной из самых активных ангельских группировок. Спектр инвестиционных интересов очень широк: Big Data, финтех, новая энергетика, VR, интернет вещей, биотех и т.д. В портфеле есть такие проекты, как Veeroute и Minglvion. Дашков говорит, что закрыл в этом году восемь сделок, но в открытых источниках есть информация только о двух. Первый — сервис поддержки клиентов через мессенджеры Whatshelp (раунд на $80 000, в котором также участвовали ветеран ангельского движения Павел Черкашин и ещё несколько частных инвесторов). Второй — детское приложение HelloBaby. В него Дашков вложился вместе с продюсерским центром Riki Group (владелец «Смешариков, «Фиксиков» и «Малышариков») и несколькими участниками Venture Club.

Андрей Головин

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

2

5

Выходы

0

–

Средний чек, $

–

25 000–50 000

Проекты

Bot Master

Головин, ветеран ангельского движения, начал инвестировать ещё в 1990-х. При этом он не очень любит публичность и тусовочность, которая присуща ангельскому рынку (Головин — один из немногих, кто не делает совместные сделки, а это вообще редкость), поэтому встретить его не так-то просто. Инвестирует не только в венчур, но и в инфраструктуру – например, в этом году вложился в коворкинг в Испании. География, как и у всех опытных ангелов, выходит за пределы страны: у Головина это Прибалтика и Испания. Интересных ему тем тоже много: платформы для разработки ботов и бизнес-коммуникаций через мессенджеры, трансграничная электронная коммерция, распределённые онлайновые бизнес-системы, новые технологии интерфейсов и т.д. Главный критерий для отбора проектов — качество команды. «Нужны люди не только с горящими глазами, а с хорошим опытом и профессиональным бэкграундом, — объясняет он. — Мне даже приходилось делать досрочные “экзиты” из-за того, что я начинал сомневаться в компетентности лидеров проектов».

Олександр Черняк

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

2

4

Выходы

0

–

Средний чек, $

–

300 000–2 млн

Проекты

Instacarro (Бразилия), Mobalytics (США)

Черняк — крупный ангел, инвестирующий до стадии B включительно (а это совершенно точно уже вотчина взрослых венчурных фондов) до $2 млн. В основном в родной Украине, но успевает отсматривать хорошие проекты в России и даже в Бразилии, где у Черняка, по его словам, уже есть один проект. Интересуется е-commerce, фудтехом, финтехом, умным потреблением и сервисами для путешественников. Пожалуй, одна из самых звёздных (по крайней мере из числа известных) сделок для инвестора стало вложение в CarPrice. Сегодня это одна из наиболее перспективных молодых технологических компаний — уже даже не поворачивается язык назвать её стартапом. Сейчас в ней сидят такие гиганты, как, например, Baring Vostok, но Черняк был одним из первых инвесторов. як был одним из первых инвесторов.

Игорь Шойфот

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

2

4

Выходы

0

1

Средний чек, $

–

250 000–1 млн

Проекты

Sixa (США), California in Ukraine (Украина)

Этот ангел заключает сделки на сумму от $250 000 до $1 млн — фактически в зоне венчурных фондов. Шойфот с 1990-х годов живёт в США, однако регулярно инвестирует в России и странах бывшего СССР (особенно часто в Украине). В Америке он также известен как основатель таких компаний, как Epsylon Games, Fotki.Com, vInternship. Шойфот находится в дружеских отношениях с фондом основателей РБК — TMT Investments. Инвестора интересует несколько тем: маркетплейсы, e-commerce, облака, Big Data, медиа. Из последних интересных сделок — проект Sixa. Также Шойфот известен тем, что регулярно делает неплохие выходы – например, продал Kanvas гиганту AOL.

Алексей Менн

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

2

4

Выходы

0

1

Средний чек, $

–

25 000–400 000

Проекты

«Сделано», Elementaree

Менн — активный игрок на рынке вот уже около трёх лет. Кроме того, основал собственный венчурный фонд Sun Capital, через который также заключает сделки. Как ангел вкладывает по $200-400 000 в стартап. От многих других участников рейтинга Менн отличается тем, что любит не только классические венчурные сделки. «Интересны традиционные отрасли, в которых давно не было технологических изменений, — объясняет он. — Особенно интересны ритейл, строительство, фудтех, киберспорт, разные b2b-услуги». Как минимум одну из его портфельных компаний знают многие молодые москвичи — это «конструктор еды» Elementaree.

Игорь Калошин

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

2

3

Выходы

0

1

Средний чек, $

–

30 000

Проекты

WiMark System, Panorics

Последние 12 лет Калошин работал в Intel (генеральным директором Intel Software), откуда ушёл в этом году. Этот бэкграунд предопределил его инвестиционные предпочтения: Калошина интересуют «IT-компании с сильным технологическим ядром и потенциалом для международной экспансии. Как b2b, так и b2c». Калошин инвестирует инвестирует регулярно, заключает по несколько сделок каждый год. Кроме того, он активный участник ангельского движения — является партнёром и соинвестором Venture Club. В портфеле этого ангела есть проекты, которые называют потенциально звёздными — например фото-маркетплейс Lobster, который в Лондоне делает команда россиян.

Виталий Полехин

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

2

–

Выходы

0

3

Средний чек, $

–

50 000–150 000

Проекты

нет данных

Руководитель клуба инвесторов Московской школы управления «Сколково» в этом году избран руководителем Национальной ассоциации бизнес-ангелов (НАБА). Впрочем, по почерку инвестиций Полехин совсем не похож на функционера. 10 стартапов за два года — очень хороший темп. Вкусы у Полехина вполне глобальные: дополненная и виртуальная реальность, искусственный интеллект, Uber-экономика, цифровое здравоохранение, гейминг, потребительские интернет-сервисы и мобильные приложения. В среднем он инвестирует по $150 000 в проект. По непроверенным данным, Полехин также является инвестором венчурных фондов TexDrive, Addventure II и Addventure III. Чем особенно в этом году отметился Полехин, так это звёздным выходом из компании Pixonic, которую целиком купила Mail.Ru Group. Впрочем, и до этого у Полехина были яркие выходы — например, из Delivery Club, проданной в своё время немецкой Food Panda, а в этом году купленной всё той же Mail.ru Group.

Аркадий Волож

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

2

–

Выходы

0

–

Средний чек, $

–

–

Проекты

NeuroSteer (Израиль), Getir (Турция)

Язык едва поворачивается назвать основателя «Яндекса» бизнес-ангелом. Наверно, сам он был бы против такого определения. Тем не менее, в этом году Волож заключил две чисто ангельские сделки. «Яндекс» традиционно порицается российскими венчурными капиталистами за то, что не покупает у них стартапы (что правда, потому что компания, похоже, совсем забросила попытки искать стартапы и инкубирует проекты внутри себя). И тут снова есть повод для упрёков — оба проекта, в которые вложился Волож, не из России: Один из Турции, другой — из Израиля. Сказать что-то определённое о Воложе-инвесторе тяжело, потому что информации очень мало. Разве что можно утверждать, что вкладывает он в то, что интересно именно ему — в технологии интерпретации мозговой деятельности.

Оскар Хартманн

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

2

–

Выходы

0

–

Средний чек, $

–

–

Проекты

CarFix, Aktivo

Редко когда предпринимателю удается повторить успех, если он был действительно масштабным, но у основателя KupiVIP Хартманна есть такой шанс. CarPrice, где он и идеолог, и сооснователь, и первый инвестор — один из наиболее мощных IT-стартапов последних лет. Хотя какой уж там стартап — компания привлекла уже более $40 млн. О частных инвестициях Хартманна стало широко известно только в прошлом году.

Евгений Медведников

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

2

–

Выходы

0

–

Средний чек, $

–

–

Проекты

Cindicator, Lobster

Медведников называет себя «инвестирующим предпринимателем». В прошлом году он вложился в шесть стартапов, в этом составителям рейтинга удалось найти всего два, а на связь Медведников не вышел. Этого ангела больше всего интересуют такие ниши, как mobile, онлайн-образование, реклама и логистика. «Главный критерий для команд понятен – адекватная команда фаундеров, — говорил Медведников в прошлом году. — Важно, чтобы проект был рассчитан не только на рынки СНГ, но имел бы и глобальный прицел». Больше всего Медведников известен одним фантастически успешным выходом из сервиса UniSender — два года назад компания Digital Cloud Assets выкупила его долю в 46,6%. Значение мультипликатора — 35.

Методология

Для всех участников этого рейтинга венчурные инвестиции — бизнес, а не хобби или меценатство. Чтобы не засорять список, мы не включали в него инвестирующих в собственный бизнес предпринимателей, а также людей, поддерживающих проекты из альтруистических убеждений — это не ангелы. Чтобы человек оказался в топе, хотя бы две его сделки должны иметь публичное подтверждение — статьями в качественной прессе. Представленный список не является рейтингом лучших ангелов. Это подборка наиболее активных участников рынка. Основной критерий, согласно которому выстраивался список — число проинвестированных проектов за год. Эффективность инвестиций на этом непрозрачном рынке сравнить невозможно. Представленная информация содержит допущения и не может считаться «официальной». Работа над рейтингом состоит из четырёх этапов: 1. Составление подборки частных венчурных инвесторов, проходящих по формальных признакам: действующие ангелы, совершившие не менее одной сделки за последний год и не менее два за последние два года (с российскими компаниями). Для этого использовались открытые источники (федеральные деловые издания («Ведомости», «Коммерсантъ», РБК, Forbes, «Секрет фирмы»), а также нишевые венчурные СМИ (Rusbase, Firrma, vc.ru), исследования Money Tree от PwC, отчёты EY, RMG, РАВИ, базы AngelList и CrunchBase. 2. Определение шорт-листа. Основной критерий, по которому оценивался каждый бизнес-ангел, — число проинвестированных компаний за последние 12 месяцев. Кроме того, мы учитывали объём проинвестированных средств за последние два года (для подтверждения инвестиционной активности), средний чек, число выходов за год и два года соответственно. 3. Анкетирование участников шорт-листа. Цель — дать возможность подтвердить или опровергнуть данные из открытых источников. Информация, которой делятся участники шорт-листа, является важным, но не определяющим критерием.

Sardinian Angel on the cover by Vicons Design, GB